[ PHƯƠNG PH&#193;P WYCKOFF - VSA 
: HỆ THỐNG C&#193;C ĐIỂM V&#192;O LỆNH &amp; THO&#193;T LỆNH TRONG WYCKOFF] - NỘI LỰC CỐT L&#213;I !! - P1

Phương ph&#225;p Wyckoff l&#224; một phương ph&#225;p ho&#224;n chỉnh, c&#243; nghĩa l&#224; c&#225;c quy tắc v&#224; quy tr&#236;nh hướng dẫn khi n&#224;o n&#234;n tham gia giao dịch, n&#234;n giữ vị thế trong bao l&#226;u v&#224; khi n&#224;o n&#234;n tho&#225;t khỏi một giao dịch xấu. Ch&#250;ng ta đ&#227; kh&#225;m ph&#225; c&#225;c nguy&#234;n tắc của h&#224;nh động dừng lại (stopping Action), x&#226;y dựng nguy&#234;n nh&#226;n (cause building) v&#224; c&#225;ch tham gia v&#224;o một xu hướng. Trong giai đoạn T&#237;ch lũy (cũng như trong Ph&#226;n phối) c&#243; thời điểm quan trọng trong sự chuyển đổi trạng th&#225;i, khi điều kiện chuyển từ m&#244;i trường kh&#244;ng c&#243; xu hướng (Nontrend Evironment) sang m&#244;i trường c&#243; xu hướng (Trending Evironment). Ch&#250;ng ta gọi đ&#243; l&#224; Sự Thay đổi T&#237;nh C&#225;ch (CHOCH) v&#236; gi&#225; đang ở điểm đảo chiều quan trọng. Wyckoff khuy&#234;n chỉ n&#234;n cam quyết định khi cổ phiếu v&#224; thị trường c&#243; những t&#237;n hiệu sẵn s&#224;ng cho sự di chuyển.

Trong cuốn s&#225;ch của t&#225;c giả Hank Pruden, “Ba Kỹ Năng Của Giao Dịch H&#224;ng Đầu” c&#243; một phần quan trọng về Mười Nhiệm Vụ của Giao Dịch H&#224;ng Đầu. C&#225;c nhiệm vụ n&#243;i đến c&#225;c trạng th&#225;i tinh thần th&#237;ch hợp cho mỗi hoạt động giao dịch cần thiết n&#224;y. C&#225;c nh&#224; giao dịch h&#224;ng đầu lu&#244;n r&#232;n luyện đức t&#237;nh ki&#234;n nhẫn. Họ sẵn s&#224;ng chờ đợi trong một khoảng thời gian d&#224;i để c&#243; được những quyết định đ&#250;ng đắn khi kh&#244;ng hoạt động ở những thời điểm chưa th&#237;ch hợp v&#224; ki&#234;n nhẫn chờ đợi cho một loạt c&#225;c t&#237;n hiệu (signal) v&#224; sự x&#225;c nhận (confirm) xuất hiện, thị trường sẽ tạo ra những cơ hội trong những thời điểm - timing quan trọng, đ&#243; ch&#237;nh l&#224; l&#250;c quyết định cho việc tham gia giao dịch. Việc chuyển đổi trạng th&#225;i một c&#225;ch liền mạch từ m&#244;i trường kh&#244;ng c&#243; xu hướng (Nontrend Evironment) sang m&#244;i trường c&#243; xu hướng (Trending Evironment) cần phải c&#243; sự thực h&#224;nh li&#234;n tục trong thời gian d&#224;i để hiểu được bối cảnh v&#224; ngữ cảnh của h&#224;nh vi gi&#225;.

Phương ph&#225;p Wyckoff t&#236;m kiếm c&#225;c điều kiện cụ thể để bắt đầu qu&#225; tr&#236;nh tham gia c&#225;c vi thế của cổ phiếu (ETF, h&#224;ng h&#243;a, v.v.). C&#243; c&#225;c quy tắc để ph&#226;n bổ v&#224; quản l&#253; vốn, c&#225;ch đặt lệnh dừng lỗ (stop-loss) v&#224; c&#225;c n&#226;ng c&#225;c mức dừng lỗ tăng dần để đảm bảo về sự an to&#224;n cũng như c&#243; th&#234;m nhiều c&#225;c sự x&#225;c nhận từ đường gi&#225;.
Khi một nguy&#234;n nh&#226;n đ&#227; được x&#226;y dựng v&#224; tiềm năng tăng gi&#225; của cổ phiếu c&#243; thể được ước t&#237;nh bằng c&#225;ch x&#225;c định target gi&#225; (sử dụng biểu đồ PnF), một nh&#224; đầu tư Wyckoff sẽ bắt đầu theo d&#245;i mức gi&#225; c&#243; chiến lược tốt nhất để bắt đầu thực hiện c&#225;c vị thế mua. Trong nghi&#234;n cứu về c&#225;c giai đoạn của ch&#250;ng ta, th&#236; đ&#226;y sẽ l&#224; Giai đoạn |C|, |D| v&#224; early |E| tại c&#225;c h&#224;nh động x&#225;c nhận đ&#225;y như Test, c&#225;c LPS, BU hoặc Break BU... Trong giai đoạn T&#237;ch lũy, phi&#234;n Test cuối c&#249;ng sẽ l&#224; một Spring/Shakeout hoặc LPS. C&#243; 3 loại phi&#234;n Spring. Phi&#234;n Spring được coi l&#224; mức đ&#225;y thấp được tạo cuối c&#249;ng trước khi bắt đầu một xu hướng tăng. Nhưng đ&#244;i khi Giai đoạn |C| kh&#244;ng y&#234;u cầu nhất thiết phải c&#243; một h&#224;nh động kiểu như phi&#234;n Spring xuất hiện v&#224; đ&#244;i khi LPS mới l&#224; phi&#234;n test cuối c&#249;ng (mức đ&#225;y thấp) của giai đoạn T&#237;ch lũy trước khi bắt đầu xu hướng tăng mới. Cho d&#249; l&#224; Spring hay LPS th&#236; bản chất của ch&#250;ng đều l&#224; một phi&#234;n cuối c&#249;ng để đảo chiều tăng, từ thời điểm n&#224;y trở đi cổ phiếu sẽ tạo ra c&#225;c đ&#225;y cao hơn (HL) v&#224; đỉnh cao hơn (HH) trong sự xuất hiện của một qu&#225; tr&#236;nh tăng gi&#225; mới. H&#224;nh động kiểm tra Test n&#224;y l&#224; kết luận của việc x&#226;y dựng Nguy&#234;n nh&#226;n đ&#227; gần như ho&#224;n tất.

Bắt đầu v&#224; thiết lập c&#225;c vị thế trong cổ phiếu bằng phương ph&#225;p Wyckoff thường diễn ra trong ba đợt hoặc hơn. Mỗi lần mua hoặc đợt mua cổ phiếu phải ở mức gi&#225; cao hơn lần mua trước đ&#243;.Đ&#226;y l&#224; một quy tắc quan trọng: Chỉ mua trung b&#236;nh gi&#225; l&#234;n (DCA Up) khi c&#243; c&#225;c t&#237;n hiệu v&#224; sự x&#225;c nhận đi k&#232;m trong qu&#225; tr&#236;nh tăng gi&#225;. C&#225;c điểm cụ thể trong Giai đoạn |C|, |D| v&#224; early |E| l&#224; nơi l&#253; tưởng để tăng dần c&#225;c khối lượng giao dịch cho đến khi ho&#224;n tất kế hoạch mua v&#224;o đủ số
lượng cổ phiếu.

Th&#244;ng thường, sau khi ch&#250;ng ta x&#225;c định được Bias cho Case m&#224; mọi người đang theo d&#245;i dựa tr&#234;n c&#225;c yếu tố đ&#225;nh gi&#225; tổng thể về c&#225;c Phases v&#224; Events th&#244;ng qua VSA v&#224; mối quan hệ tương quan giữa Cung - Cầu, th&#236; bước tiếp theo ch&#250;ng ta cần l&#224;m đ&#243; ch&#237;nh l&#224; t&#236;m được v&#249;ng Timing v&#224;o lệnh từ Phase |C|, |D| &amp; early |E|.
Trước đ&#226;y, Phương Ph&#225;p Wyckoff chưa c&#243; một hệ thống ho&#225; về bộ quy tắc v&#224;o lệnh ho&#224;n chỉnh n&#234;n sẽ rất kh&#243; khăn cho người học khi muốn t&#236;m một mốc v&#224;o lệnh cụ thể, sự ho&#224;n thiện n&#224;y đ&#227; được tiếp tục ph&#225;t triển bởi c&#225;c hậu duệ đi sau v&#224; đến n&#224;y đ&#227; trải qua được 4 đời. Skills - Trade Management được l&#234;n &#253; tưởng từ Roman Bogomazov, chủ tịch của Wyckoff Associates, LLC. N&#243; gi&#250;p cho mọi người đ&#225;nh gi&#225; thực tiễn tốt với Plan v&#224; bảo to&#224;n vốn với chiến lược Training Stop-loss.

__Ảnh 1: Minh họa c&#225;c điểm v&#224;o lệnh  - ALL POINT OF ENTRY : 

* C&#193;C ĐIỂM V&#192;O LỆNH - ALL POINT OF ENTRY - POE |C|, |D| &amp; early |E|:
POE #1: Reversal in Phase |C| - Đảo chiều Swing trong pha |C|
POE #2: SOS Bar on SOS Rally - C&#225;c thanh Sbar c&#243; dấu hiệu của sức mạnh (Significant Bar -Sbar) tồn tại trong nhịp Swing Up Rally từ Spring l&#234;n M-SOS.
POE #3: Reversal on BU - RSbar đảo chiều của nhịp Swing từ M-SOS xuống BU.
POE #4: Breakout of BU - Sbar ph&#225; vỡ M-SOS (confirm SOS) bước v&#224;o Phase |E|.

* PHASE |C| - POINT OF ENTRY:
Spring #3 - Close of bar returning to a TR (Thanh RSbar quay trở lại đ&#243;ng cửa trong TR)
Spring #2 or Shakeout - Reversal of Test&#39;s down-swing (Thanh Sbar đảo chiều của nhịp swing-down test khi quay được lại trong TR)
Last Point of Support (LPS) - Reversal of LPS down-swing (Thanh Sbar đảo chiều của nhịp swing-down test tạo c&#225;c HL as LPS).

* PHASE |D| - POINT OF ENTRY:
Sign of Strenght Bar on a SOS Rally - Intra Bar Breakout or a Bar Close (Sbar ph&#225; vỡ cục bộ hoặc SBar đ&#243;ng cửa x&#225;c nhận SOS)
Last Point of Support (LPS) - Reversal of LPS down-swing ( Sbar đảo chiều của nhịp swingdown tạo LPS)
Back-Up (BU) - Reversal of Phase |C| + |D| if in TR (Sbar đảo chiều của nhịp swing-down tạo BU n&#244;ng hoặc rũ s&#226;u)

* PHASE |E| - POINT OF ENTRY:
Breakout (BO) of BU - Breakout (Sbar ph&#225; vỡ M-SOS hoặc đ&#243;ng cửa x&#225;c nhận SOS - bước v&#224;o Phase |E|
Stepping Stone Trading Ranges (SSTR) - Phase |C| + |D| + early |E| (Những nhịp dừng nghỉ trong Phase |E| c&#243; TR-Sub, ch&#250;ng ta c&#243; thể v&#224;o lệnh th&#234;m ở TR sub n&#224;y trong Uptrend).

__Ảnh 2: Nh&#236;n v&#224;o cổ phiếu của FT trong suốt qu&#225; tr&#236;nh hơn một năm T&#237;ch luỹ. C&#225;c khối lượng b&#225;n của nguồn cung cổ phiếu tr&#244;i nổi c&#242;n lại rất &#237;t (hầu như l&#224; kh&#244;ng c&#242;n) v&#224; được nằm trong tay của CO,đ&#226;y l&#224; nguy&#234;n nh&#226;n dẫn đến kết quả quyết định h&#224;nh động đẩy gi&#225; l&#234;n của CO v&#224; bước v&#224;o giai đoạn Uptrend. Ở nền của giai đoạn T&#237;ch luỹ, ch&#250;ng ta sẽ x&#225;c định sớm được c&#225;c vị thế v&#224;o lệnh tiềm năng theo hệ thống quy tắc v&#224;o lệnh được n&#234;u b&#234;n tr&#234;n (điều tương tự xảy ra trong giai đoạn T&#225;i t&#237;ch luỹ.)

[ PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF - VSA 
: HỆ THỐNG CÁC ĐIỂM VÀO LỆNH & THOÁT LỆNH TRONG WYCKOFF] - NỘI LỰC CỐT LÕI !! - P1

Phương pháp Wyckoff là một phương pháp hoàn chỉnh, có nghĩa là các quy tắc và quy trình hướng dẫn khi nào nên tham gia giao dịch, nên giữ vị thế trong bao lâu và khi nào nên thoát khỏi một giao dịch xấu. Chúng ta đã khám phá các nguyên tắc của hành động dừng lại (stopping Action), xây dựng nguyên nhân (cause building) và cách tham gia vào một xu hướng. Trong giai đoạn Tích lũy (cũng như trong Phân phối) có thời điểm quan trọng trong sự chuyển đổi trạng thái, khi điều kiện chuyển từ môi trường không có xu hướng (Nontrend Evironment) sang môi trường có xu hướng (Trending Evironment). Chúng ta gọi đó là Sự Thay đổi Tính Cách (CHOCH) vì giá đang ở điểm đảo chiều quan trọng. Wyckoff khuyên chỉ nên cam quyết định khi cổ phiếu và thị trường có những tín hiệu sẵn sàng cho sự di chuyển.

Trong cuốn sách của tác giả Hank Pruden, “Ba Kỹ Năng Của Giao Dịch Hàng Đầu” có một phần quan trọng về Mười Nhiệm Vụ của Giao Dịch Hàng Đầu. Các nhiệm vụ nói đến các trạng thái tinh thần thích hợp cho mỗi hoạt động giao dịch cần thiết này. Các nhà giao dịch hàng đầu luôn rèn luyện đức tính kiên nhẫn. Họ sẵn sàng chờ đợi trong một khoảng thời gian dài để có được những quyết định đúng đắn khi không hoạt động ở những thời điểm chưa thích hợp và kiên nhẫn chờ đợi cho một loạt các tín hiệu (signal) và sự xác nhận (confirm) xuất hiện, thị trường sẽ tạo ra những cơ hội trong những thời điểm - timing quan trọng, đó chính là lúc quyết định cho việc tham gia giao dịch. Việc chuyển đổi trạng thái một cách liền mạch từ môi trường không có xu hướng (Nontrend Evironment) sang môi trường có xu hướng (Trending Evironment) cần phải có sự thực hành liên tục trong thời gian dài để hiểu được bối cảnh và ngữ cảnh của hành vi giá.

Phương pháp Wyckoff tìm kiếm các điều kiện cụ thể để bắt đầu quá trình tham gia các vi thế của cổ phiếu (ETF, hàng hóa, v.v.). Có các quy tắc để phân bổ và quản lý vốn, cách đặt lệnh dừng lỗ (stop-loss) và các nâng các mức dừng lỗ tăng dần để đảm bảo về sự an toàn cũng như có thêm nhiều các sự xác nhận từ đường giá.
Khi một nguyên nhân đã được xây dựng và tiềm năng tăng giá của cổ phiếu có thể được ước tính bằng cách xác định target giá (sử dụng biểu đồ PnF), một nhà đầu tư Wyckoff sẽ bắt đầu theo dõi mức giá có chiến lược tốt nhất để bắt đầu thực hiện các vị thế mua. Trong nghiên cứu về các giai đoạn của chúng ta, thì đây sẽ là Giai đoạn |C|, |D| và early |E| tại các hành động xác nhận đáy như Test, các LPS, BU hoặc Break BU... Trong giai đoạn Tích lũy, phiên Test cuối cùng sẽ là một Spring/Shakeout hoặc LPS. Có 3 loại phiên Spring. Phiên Spring được coi là mức đáy thấp được tạo cuối cùng trước khi bắt đầu một xu hướng tăng. Nhưng đôi khi Giai đoạn |C| không yêu cầu nhất thiết phải có một hành động kiểu như phiên Spring xuất hiện và đôi khi LPS mới là phiên test cuối cùng (mức đáy thấp) của giai đoạn Tích lũy trước khi bắt đầu xu hướng tăng mới. Cho dù là Spring hay LPS thì bản chất của chúng đều là một phiên cuối cùng để đảo chiều tăng, từ thời điểm này trở đi cổ phiếu sẽ tạo ra các đáy cao hơn (HL) và đỉnh cao hơn (HH) trong sự xuất hiện của một quá trình tăng giá mới. Hành động kiểm tra Test này là kết luận của việc xây dựng Nguyên nhân đã gần như hoàn tất.

Bắt đầu và thiết lập các vị thế trong cổ phiếu bằng phương pháp Wyckoff thường diễn ra trong ba đợt hoặc hơn. Mỗi lần mua hoặc đợt mua cổ phiếu phải ở mức giá cao hơn lần mua trước đó.Đây là một quy tắc quan trọng: Chỉ mua trung bình giá lên (DCA Up) khi có các tín hiệu và sự xác nhận đi kèm trong quá trình tăng giá. Các điểm cụ thể trong Giai đoạn |C|, |D| và early |E| là nơi lý tưởng để tăng dần các khối lượng giao dịch cho đến khi hoàn tất kế hoạch mua vào đủ số
lượng cổ phiếu.

Thông thường, sau khi chúng ta xác định được Bias cho Case mà mọi người đang theo dõi dựa trên các yếu tố đánh giá tổng thể về các Phases và Events thông qua VSA và mối quan hệ tương quan giữa Cung - Cầu, thì bước tiếp theo chúng ta cần làm đó chính là tìm được vùng Timing vào lệnh từ Phase |C|, |D| & early |E|.
Trước đây, Phương Pháp Wyckoff chưa có một hệ thống hoá về bộ quy tắc vào lệnh hoàn chỉnh nên sẽ rất khó khăn cho người học khi muốn tìm một mốc vào lệnh cụ thể, sự hoàn thiện này đã được tiếp tục phát triển bởi các hậu duệ đi sau và đến này đã trải qua được 4 đời. Skills - Trade Management được lên ý tưởng từ Roman Bogomazov, chủ tịch của Wyckoff Associates, LLC. Nó giúp cho mọi người đánh giá thực tiễn tốt với Plan và bảo toàn vốn với chiến lược Training Stop-loss.

__Ảnh 1: Minh họa các điểm vào lệnh  - ALL POINT OF ENTRY : 

* CÁC ĐIỂM VÀO LỆNH - ALL POINT OF ENTRY - POE |C|, |D| & early |E|:
POE #1: Reversal in Phase |C| - Đảo chiều Swing trong pha |C|
POE #2: SOS Bar on SOS Rally - Các thanh Sbar có dấu hiệu của sức mạnh (Significant Bar -Sbar) tồn tại trong nhịp Swing Up Rally từ Spring lên M-SOS.
POE #3: Reversal on BU - RSbar đảo chiều của nhịp Swing từ M-SOS xuống BU.
POE #4: Breakout of BU - Sbar phá vỡ M-SOS (confirm SOS) bước vào Phase |E|.

* PHASE |C| - POINT OF ENTRY:
Spring #3 - Close of bar returning to a TR (Thanh RSbar quay trở lại đóng cửa trong TR)
Spring #2 or Shakeout - Reversal of Test's down-swing (Thanh Sbar đảo chiều của nhịp swing-down test khi quay được lại trong TR)
Last Point of Support (LPS) - Reversal of LPS down-swing (Thanh Sbar đảo chiều của nhịp swing-down test tạo các HL as LPS).

* PHASE |D| - POINT OF ENTRY:
Sign of Strenght Bar on a SOS Rally - Intra Bar Breakout or a Bar Close (Sbar phá vỡ cục bộ hoặc SBar đóng cửa xác nhận SOS)
Last Point of Support (LPS) - Reversal of LPS down-swing ( Sbar đảo chiều của nhịp swingdown tạo LPS)
Back-Up (BU) - Reversal of Phase |C| + |D| if in TR (Sbar đảo chiều của nhịp swing-down tạo BU nông hoặc rũ sâu)

* PHASE |E| - POINT OF ENTRY:
Breakout (BO) of BU - Breakout (Sbar phá vỡ M-SOS hoặc đóng cửa xác nhận SOS - bước vào Phase |E|
Stepping Stone Trading Ranges (SSTR) - Phase |C| + |D| + early |E| (Những nhịp dừng nghỉ trong Phase |E| có TR-Sub, chúng ta có thể vào lệnh thêm ở TR sub này trong Uptrend).

__Ảnh 2: Nhìn vào cổ phiếu của FT trong suốt quá trình hơn một năm Tích luỹ. Các khối lượng bán của nguồn cung cổ phiếu trôi nổi còn lại rất ít (hầu như là không còn) và được nằm trong tay của CO,đây là nguyên nhân dẫn đến kết quả quyết định hành động đẩy giá lên của CO và bước vào giai đoạn Uptrend. Ở nền của giai đoạn Tích luỹ, chúng ta sẽ xác định sớm được các vị thế vào lệnh tiềm năng theo hệ thống quy tắc vào lệnh được nêu bên trên (điều tương tự xảy ra trong giai đoạn Tái tích luỹ.)