MBB - Định gi&#225; qu&#225; rẻ với tiềm năng của MBB

V&#236; sao MBB đ&#225;ng để đầu tư trong Qu&#253; 4/2025

1. MBB l&#224; “ng&#226;n h&#224;ng khỏe nhất nh&#243;m quốc doanh”


MBB (Ng&#226;n h&#224;ng Qu&#226;n đội) nổi tiếng l&#224; ng&#226;n h&#224;ng c&#243; sức khỏe t&#224;i ch&#237;nh vững, quản trị tốt, nợ xấu thấp.


Tổng t&#224;i sản đến cuối qu&#253; 3/2025 đạt hơn 950.000 tỷ đồng,


Lợi nhuận sau thuế 9 th&#225;ng đạt gần 20.000 tỷ, tăng 25% so với c&#249;ng kỳ 2024.

=&gt;&gt; MBB nằm trong Top 5 ng&#226;n h&#224;ng l&#227;i cao nhất Việt Nam, chỉ sau Vietcombank, BIDV, Techcombank v&#224; VPBank.


2. Qu&#253; 4 l&#224; m&#249;a cao điểm t&#237;n dụng


Cuối năm, doanh nghiệp vay nhiều hơn để nhập h&#224;ng, mở rộng sản xuất, trả lương thưởng,

n&#234;n dư nợ cho vay v&#224; thu nhập l&#227;i của MBB sẽ tăng mạnh.

T&#237;n dụng to&#224;n hệ thống dự kiến tăng ~14% trong năm 2025, ri&#234;ng MBB c&#243; khả năng tăng 15–16%, nhờ khả năng huy động tốt v&#224; hệ thống kh&#225;ch h&#224;ng doanh nghiệp – qu&#226;n đội ổn định.

=&gt;&gt; Qu&#253; 4 thường l&#224; qu&#253; ghi nhận lợi nhuận cao nhất năm cho MBB.


3. Ng&#226;n h&#224;ng số MBBank l&#224; “con g&#224; đẻ trứng v&#224;ng”


Ứng dụng MBBank App hiện c&#243; hơn 25 triệu người d&#249;ng, nằm trong Top 3 app ng&#226;n h&#224;ng c&#243; lượng người d&#249;ng cao nhất Việt Nam.

=&gt;&gt; MBB đang kiếm th&#234;m ph&#237; dịch vụ lớn từ giao dịch online, kh&#244;ng chỉ dựa v&#224;o cho vay.


Thu nhập ngo&#224;i l&#227;i 9 th&#225;ng đầu 2025 tăng 30%,


G&#243;p phần gi&#250;p bi&#234;n lợi nhuận cao hơn, &#237;t phụ thuộc v&#224;o l&#227;i vay.


4. T&#224;i ch&#237;nh cực kỳ l&#224;nh mạnh


Tỷ lệ nợ xấu chỉ ~1,2%, thấp hơn trung b&#236;nh ng&#224;nh (khoảng 2%).


Tỷ lệ bao phủ nợ xấu &gt; 250%, nghĩa l&#224; ng&#226;n h&#224;ng c&#243; đủ dự ph&#242;ng để xử l&#253; rủi ro.


ROE (hiệu quả vốn chủ) đạt gần 23%, thuộc nh&#243;m cao nhất to&#224;n hệ thống.

=&gt;&gt; MBB l&#224; ng&#226;n h&#224;ng “ăn chắc mặc bền” – vừa an to&#224;n vừa sinh lời cao.


5. Cổ phiếu vẫn c&#242;n rẻ so với tiềm năng


MBB hiện c&#243; P/B ~1,3 lần, thấp hơn trung b&#236;nh nh&#243;m ng&#226;n h&#224;ng mạnh (1,6–1,8 lần).


Cổ tức tiền mặt v&#224; cổ phiếu đều đặn h&#224;ng năm, tỷ suất cổ tức khoảng 8–10%.

=&gt;&gt; Với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận v&#224; chất lượng t&#224;i sản hiện nay, MBB đang l&#224; ng&#226;n h&#224;ng c&#243; định gi&#225; hấp dẫn nhất nh&#243;m top đầu.


Về ngắn hạn: V&#249;ng gi&#225; 24 n&#224;y của MBB chuy&#234;n gia cho rằng l&#224; 1 v&#249;ng tiềm năng tạo đ&#225;y trung hạn để cổ phiếu tiếp đ&#224; tăng trong thời gian tới - Quan điểm c&#225;c bạn thế n&#224;o c&#249;ng trao đổi với chuy&#234;n gia th&#234;m nh&#233;.

MBB - Định giá quá rẻ với tiềm năng của MBB

Vì sao MBB đáng để đầu tư trong Quý 4/2025

1. MBB là “ngân hàng khỏe nhất nhóm quốc doanh”


MBB (Ngân hàng Quân đội) nổi tiếng là ngân hàng có sức khỏe tài chính vững, quản trị tốt, nợ xấu thấp.


Tổng tài sản đến cuối quý 3/2025 đạt hơn 950.000 tỷ đồng,


Lợi nhuận sau thuế 9 tháng đạt gần 20.000 tỷ, tăng 25% so với cùng kỳ 2024.

=>> MBB nằm trong Top 5 ngân hàng lãi cao nhất Việt Nam, chỉ sau Vietcombank, BIDV, Techcombank và VPBank.


2. Quý 4 là mùa cao điểm tín dụng


Cuối năm, doanh nghiệp vay nhiều hơn để nhập hàng, mở rộng sản xuất, trả lương thưởng,

nên dư nợ cho vay và thu nhập lãi của MBB sẽ tăng mạnh.

Tín dụng toàn hệ thống dự kiến tăng ~14% trong năm 2025, riêng MBB có khả năng tăng 15–16%, nhờ khả năng huy động tốt và hệ thống khách hàng doanh nghiệp – quân đội ổn định.

=>> Quý 4 thường là quý ghi nhận lợi nhuận cao nhất năm cho MBB.


3. Ngân hàng số MBBank là “con gà đẻ trứng vàng”


Ứng dụng MBBank App hiện có hơn 25 triệu người dùng, nằm trong Top 3 app ngân hàng có lượng người dùng cao nhất Việt Nam.

=>> MBB đang kiếm thêm phí dịch vụ lớn từ giao dịch online, không chỉ dựa vào cho vay.


Thu nhập ngoài lãi 9 tháng đầu 2025 tăng 30%,


Góp phần giúp biên lợi nhuận cao hơn, ít phụ thuộc vào lãi vay.


4. Tài chính cực kỳ lành mạnh


Tỷ lệ nợ xấu chỉ ~1,2%, thấp hơn trung bình ngành (khoảng 2%).


Tỷ lệ bao phủ nợ xấu > 250%, nghĩa là ngân hàng có đủ dự phòng để xử lý rủi ro.


ROE (hiệu quả vốn chủ) đạt gần 23%, thuộc nhóm cao nhất toàn hệ thống.

=>> MBB là ngân hàng “ăn chắc mặc bền” – vừa an toàn vừa sinh lời cao.


5. Cổ phiếu vẫn còn rẻ so với tiềm năng


MBB hiện có P/B ~1,3 lần, thấp hơn trung bình nhóm ngân hàng mạnh (1,6–1,8 lần).


Cổ tức tiền mặt và cổ phiếu đều đặn hàng năm, tỷ suất cổ tức khoảng 8–10%.

=>> Với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận và chất lượng tài sản hiện nay, MBB đang là ngân hàng có định giá hấp dẫn nhất nhóm top đầu.


Về ngắn hạn: Vùng giá 24 này của MBB chuyên gia cho rằng là 1 vùng tiềm năng tạo đáy trung hạn để cổ phiếu tiếp đà tăng trong thời gian tới - Quan điểm các bạn thế nào cùng trao đổi với chuyên gia thêm nhé.