Ch&#224;o anh em!!!
Để hỗ trợ cho việc giao dịch, tui c&#243; tự l&#224;m 1 tool ph&#226;n t&#237;ch cổ phiếu dựa tr&#234;n định gi&#225; cơ bản của cổ phiếu + Ph&#226;n t&#237;ch kỹ thuật.
Hiện tại, tui chỉ mới đang trong giai đoạn test thử nghiệm module Ph&#226;n t&#237;ch Kỹ thuật v&#224; vẫn đang trong qu&#225; tr&#236;nh fine-tune model.
Gủi anh em đ&#225;nh gi&#225; sơ bộ cho cổ phiếu MWG nh&#233;. Tui vẫn đang ho&#224;n thiện tool n&#224;y th&#234;m. Mục đ&#237;ch l&#224; c&#243; 1 c&#225;i nh&#236;n unbiased v&#224; kh&#225;ch quan + loại bỏ bớt cảm x&#250;c khi giao dịch với thị trường.
Ch&#250;c nghỉ ngơi cuối tuần vui vẻ!!!!

-------------------------QUOTE---------------------------------

&#127974; DEEPSEEK INSTITUTIONAL ANALYSIS - MWG
&#128197; Thời gian: 2025-12-13T14:13:19.895981
&#128295; Model: deepseek-chat | Mode: institutional
======================================================================

# PH&#194;N T&#205;CH KỸ THUẬT ĐỊNH LƯỢNG: MWG - INSTITUTIONAL VSA APPROACH

## **T&#211;M TẮT NHANH (EXECUTIVE SUMMARY)**
**Verdict: AVOID / WAIT** | **Conviction Level: 3/10** | **Trend Bias: BEARISH trong ngắn hạn, NEUTRAL-BEARISH trong trung hạn**

MWG đang trong một cấu tr&#250;c **ph&#226;n phối (Distribution)** sau đợt tăng mạnh v&#224; hiện đang chuyển sang **markdown phase**. Mặc d&#249; c&#243; dấu hiệu t&#237;ch lũy (CMF dương) v&#224; Relative Strength mạnh, bối cảnh thị trường chung **cực kỳ yếu** (Strong Bearish Breadth) tạo ra headwind qu&#225; lớn. **Edge giao dịch hiện tại rất thấp**. Khuyến nghị chờ đợi cho đến khi: (1) Thị trường chung ổn định, hoặc (2) MWG ho&#224;n th&#224;nh test v&#249;ng hỗ trợ quan trọng quanh 75.50-76.00 với sự x&#225;c nhận của volume.

---
## **LEVEL 0: PH&#194;N T&#205;CH THỊ TRƯỜNG CHUNG - BỐI CẢNH QUYẾT ĐỊNH**

### **0.1 &#128202; VNINDEX - VSA STRUCTURE ANALYSIS**
- **Xu hướng:** **SIDEWAYS với &#225;p lực giảm (Sideways-Down)**. Cấu tr&#250;c Lower Highs đang h&#236;nh th&#224;nh.
- **Phase hiện tại:** **DISTRIBUTION chuyển sang MARKDOWN.** Thị trường đ&#227; sideway trong một khoảng thời gian sau đợt tăng, v&#224; hiện đang cho thấy dấu hiệu yếu đi với độ rộng cực kỳ ti&#234;u cực.
- **Ph&#226;n t&#237;ch phi&#234;n gần nhất (dựa tr&#234;n breadth -92% v&#224; performance -3.06%):**
    - **Loại phi&#234;n: SELLING CLIMAX hoặc DISTRIBUTION DAY.** Số m&#227; giảm &#225;p đảo (96/100) với mức giảm s&#226;u của chỉ số cho thấy lực b&#225;n mang t&#237;nh hệ thống v&#224; xuy&#234;n suốt.
    - **Đ&#226;y KH&#212;NG phải l&#224; WASH OUT (bear trap).** Wash out thường c&#243; volume cực cao tập trung v&#224;o một thời điểm ngắn để &quot;rũ&quot; trader yếu, trong khi phi&#234;n n&#224;y c&#243; t&#237;nh chất b&#225;n rộng khắp, ph&#249; hợp với giai đoạn đầu của markdown hoặc distribution nặng.
- **Kết luận VNIndex:** **RỦI RO CAO** để thực hiện giao dịch mua (long). Bối cảnh thị trường chung đang chống lưng cho c&#225;c động th&#225;i giảm điểm. &quot;The trend is your friend&quot; - v&#224; xu hướng ngắn hạn đang l&#224; bạn của người b&#225;n.

### **0.2 &#128200; VN30 - BLUECHIP ANALYSIS**
- VN30 (-5.42% 5D) giảm mạnh hơn VNIndex (-5.42% vs -5.42%? - cần kiểm tra lại số liệu, nhưng r&#245; r&#224;ng n&#243; giảm). Sự đồng thuận giảm giữa VN30 v&#224; VNIndex l&#224; một t&#237;n hiệu bearish mạnh, cho thấy lực b&#225;n đến từ cả bluechip lẫn mid/small cap.
- **Kh&#244;ng c&#243; ph&#226;n kỳ t&#237;ch cực.** Cả hai chỉ số đều giảm mạnh, x&#225;c nhận một đợt điều chỉnh to&#224;n thị trường.

### **0.3 &#128202; MARKET BREADTH - ĐỘ RỘNG THỊ TRƯỜNG**
- **A/D Ratio: 0.04** → **STRONG BEARISH.**
- **Ph&#226;n t&#237;ch:** Đ&#226;y l&#224; t&#237;n hiệu cực kỳ nguy hiểm. Chỉ 4% số m&#227; trong VN100 tăng gi&#225;. Thị trường giảm điểm với sự tham gia cực rộng, kh&#244;ng chỉ tập trung v&#224;o một v&#224;i m&#227; nặng k&#253;. Điều n&#224;y củng cố cho nhận định về một **phi&#234;n b&#225;n c&#243; t&#237;nh hệ thống (systematic selling)**, c&#243; thể do d&#242;ng tiền nước ngo&#224;i r&#250;t ra hoặc t&#226;m l&#253; hoảng loạn trong nước.
- **Cảnh b&#225;o được k&#237;ch hoạt:** Ngay cả nếu VNIndex c&#243; phục hồi nhẹ trong v&#224;i phi&#234;n tới m&#224; kh&#244;ng c&#243; sự cải thiện về độ rộng, đ&#243; sẽ l&#224; một **ph&#226;n kỳ giảm (bearish divergence)** cảnh b&#225;o đợt phục hồi kh&#244;ng bền vững.

**KẾT LUẬN LEVEL 0:** M&#244;i trường thị trường **CỰC KỲ KHẮC NGHIỆT** cho c&#225;c giao dịch mua (long). Tỷ trọng rủi ro thị trường (Market Risk) ở mức cao. Nguy&#234;n tắc &quot;70% bối cảnh&quot; đang chỉ ra **ĐỎ**.

---
## **LEVEL 1: PH&#194;N T&#205;CH NG&#192;NH - T&#204;M KIẾM NƠI TR&#218; ẨN**

### **1.1 &#127981; SECTOR PERFORMANCE**
- Ng&#224;nh **B&#225;n lẻ** c&#243; t&#237;nh chất ph&#242;ng thủ (defensive) một phần, nhưng cũng nhạy cảm với sức mua của người ti&#234;u d&#249;ng.
- Trong bối cảnh thị trường giảm mạnh to&#224;n diện, hầu hết c&#225;c ng&#224;nh đều chịu &#225;p lực b&#225;n. C&#226;u hỏi quan trọng l&#224; ng&#224;nh n&#224;o c&#243; **Relative Strength tốt hơn**.
- Dữ liệu cho thấy MWG c&#243; RS 20D = 10.4, điều n&#224;y cho thấy **d&#242;ng tiền c&#243; thể đang t&#236;m đến c&#225;c cổ phiếu ph&#242;ng thủ hoặc c&#243; c&#226;u chuyện ri&#234;ng mạnh** như MWG, nhưng đ&#226;y l&#224; một &quot;con dao hai lưỡi&quot; trong ngắn hạn v&#236; n&#243; c&#243; thể đ&#227; tăng qu&#225; mức v&#224; trở th&#224;nh mục ti&#234;u chốt lời khi thị trường yếu.

### **1.2 &#128170; RELATIVE STRENGTH ANALYSIS**

| Metric | 20D | 60D | Đ&#225;nh gi&#225; |
|--------|-----|-----|----------|
| RS vs VNIndex | +10.4 | +3.43 | **STRONG LEADER** |
| RS vs VN30 | +3.38 | +1.0 | **LEADER** |
| Beta | 1.05 | - | **VOLATILITY CAO HƠN thị trường** |

**Nhận định:** MWG r&#245; r&#224;ng l&#224; một **cổ phiếu dẫn dắt (Market Leader)** trong 20 v&#224; 60 ng&#224;y qua. N&#243; mạnh hơn hẳn chỉ số. Trong một thị trường uptrend, đ&#226;y l&#224; t&#237;n hiệu tuyệt vời để mua. Tuy nhi&#234;n, trong một thị trường downtrend hoặc sideway-down, leaders thường l&#224; những cổ phiếu **bị b&#225;n ra cuối c&#249;ng** (last to fall) v&#224; khi ch&#250;ng bắt đầu giảm, mức độ giảm c&#243; thể mạnh do đ&#227; tăng nhiều trước đ&#243; (high beta).

**KẾT LUẬN LEVEL 1:** Ng&#224;nh kh&#244;ng tạo ra shelter (nơi tr&#250; ẩn) r&#245; r&#224;ng, nhưng bản th&#226;n MWG c&#243; sức mạnh tương đối. Tuy nhi&#234;n, đ&#226;y l&#224; **sức mạnh trong qu&#225; khứ**. Ch&#250;ng ta cần xem liệu n&#243; c&#243; thể duy tr&#236; sức mạnh đ&#243; khi thị trường tiếp tục giảm hay kh&#244;ng.

---
## **LEVEL 2: PH&#194;N T&#205;CH CỔ PHIẾU MWG - T&#204;M KIẾM SETUP CỤ THỂ**

### **2.1 &#128202; VSA STRUCTURE ANALYSIS**
- **Phase hiện tại:** **DISTRIBUTION chuyển sang MARKDOWN.**
    - **L&#253; do:** Gi&#225; đ&#227; tạo đỉnh ~87.90, sau đ&#243; giảm với volume cao (bearish marubozu, three black crows). H&#224;nh động gi&#225; hiện tại (giảm về v&#249;ng 78.5) l&#224; nỗ lực test v&#249;ng hỗ trợ sau một đợt ph&#226;n phối. POC (79.84) đ&#227; bị ph&#225; vỡ, gi&#225; đang giao dịch dưới POC - t&#237;n hiệu bearish trong ngắn hạn.
- **Dấu hiệu Wyckoff/VSA:**
    - **Upthrust (UT) tiềm năng:** Đỉnh 87.90 c&#243; thể l&#224; một UT nếu n&#243; được h&#236;nh th&#224;nh với volume cao v&#224; sau đ&#243; gi&#225; từ chối mạnh mẽ v&#249;ng đ&#243;. Cần dữ liệu nến chi tiết hơn để x&#225;c nhận.
    - **Sign of Weakness (SOW):** Chuỗi nến giảm &quot;Three Black Crows&quot; với volume tr&#234;n trung b&#236;nh l&#224; một SOW r&#245; r&#224;ng, cho thấy supply đang chiếm ưu thế.
    - **Spring Test chưa xuất hiện:** Chưa thấy dấu hiệu test v&#249;ng hỗ trợ quanh 75.50-76.00 (đ&#225;y cũ) với volume thấp (no supply) để x&#225;c nhận accumulation. Phi&#234;n giảm hiện tại c&#243; volume cao, cho thấy supply vẫn c&#242;n.

### **2.2 &#128300; MULTI-TIMEFRAME ANALYSIS**
- **Weekly (Khung lớn):** Vẫn tr&#234;n MA200 (69.45) -&gt; Xu hướng tăng d&#224;i hạn vẫn chưa bị ph&#225; vỡ. Tuy nhi&#234;n, đang c&#243; &#225;p lực điều chỉnh về v&#249;ng MA50 weekly (~80-81).
- **Daily (Khung hiện tại):** **BEARISH.** Gi&#225; dưới tất cả c&#225;c MA ngắn hạn (MA10, MA20, MA50). MA Alignment bearish. Xu hướng ngắn hạn đ&#227; đảo chiều.
- **Key Confluence Zone:** V&#249;ng **75.50 - 78.15** l&#224; v&#249;ng hỗ trợ cực kỳ quan trọng. Đ&#226;y l&#224; đ&#225;y swing cũ (75.50) v&#224; Fib 78.6% (78.15). Đ&#226;y l&#224; v&#249;ng m&#224; bất kỳ kịch bản mua n&#224;o cũng cần được quan s&#225;t.

### **2.3 &#128185; VOLUME PROFILE &amp; ORDER FLOW**
- **POC (79.84):** Gi&#225; (78.50) đang giao dịch **DƯỚI POC**. Điều n&#224;y cho thấy &#225;p lực b&#225;n đ&#227; đẩy gi&#225; ra khỏi v&#249;ng gi&#225; trị c&#226;n bằng, v&#224; POC giờ đ&#243;ng vai tr&#242; kh&#225;ng cự động.
- **Value Area (78.60 - 84.55):** Gi&#225; đang ở ngay **r&#236;a dưới** của Value Area. Một sự ph&#225; vỡ x&#225;c nhận (close dưới 78.60) sẽ mở đường cho đợt test tiếp theo xuống v&#249;ng 75.50.
- **OBV:** Xu hướng giảm (Bearish Confirm) -&gt; Khối lượng tr&#234;n c&#225;c phi&#234;n giảm gi&#225; lớn hơn, x&#225;c nhận d&#242;ng tiền đang chảy ra.
- **CMF (+0.21):** **T&#237;n hiệu t&#237;ch cực duy nhất.** CMF dương cho thấy d&#242;ng tiền c&#243; &#225;p lực t&#237;ch lũy trong 20 ng&#224;y qua. Điều n&#224;y m&#226;u thuẫn với OBV v&#224; h&#224;nh động gi&#225; gần đ&#226;y, c&#243; thể cho thấy smart money đang t&#237;ch lũy trong đợt giảm n&#224;y, nhưng họ chưa thể/vội đẩy gi&#225; l&#234;n. **Đ&#226;y l&#224; điểm cần theo d&#245;i s&#225;t.**

### **2.4 &#127919; FIBONACCI &amp; PRICE LEVELS**
- **Kh&#225;ng cự ch&#237;nh:** **80.24** (Fib 61.8%) v&#224; **79.84** (POC). Đ&#226;y l&#224; v&#249;ng kh&#225;ng cự động đầu ti&#234;n cần vượt qua để kịch bản bearish ngắn hạn bị v&#244; hiệu h&#243;a.
- **Hỗ trợ ch&#237;nh:**
    1.  **78.15** (Fib 78.6%) - Hỗ trợ gần nhất, đang được test.
    2.  **75.50** (Swing Low) - Hỗ trợ then chốt. Ph&#225; vỡ v&#249;ng n&#224;y sẽ mở ra kịch bản giảm s&#226;u hơn.
- **V&#249;ng Hỗ trợ Mạnh (Confluence): 75.50 - 76.00.**

### **2.5 &#128367;️ CANDLESTICK PATTERNS**
- **Patterns Giảm chiếm ưu thế:** &quot;Bearish Marubozu&quot;, &quot;Three Black Crows&quot; l&#224; những patterns x&#225;c nhận xu hướng giảm mạnh mẽ. Ch&#250;ng xuất hiện trong bối cảnh gi&#225; ph&#225; vỡ dưới c&#225;c MA, l&#224;m tăng độ tin cậy.
- **Patterns Tăng (&quot;Hammer&quot;):** Xuất hiện trước đ&#243; c&#243; thể chỉ l&#224; sự nghỉ ngơi tạm thời (pause) trong xu hướng giảm, chứ chưa phải l&#224; điểm đảo chiều, đặc biệt khi ch&#250;ng kh&#244;ng được x&#225;c nhận bởi nến tăng mạnh tiếp theo.

### **2.6 &#128200; MOVING AVERAGES**
- **Alignment: BEARISH** (Gi&#225; &lt; MA10 &lt; MA20 &lt; MA50). C&#225;c MA đang hoạt động như c&#225;c mức kh&#225;ng cự động.
- **MA200 (69.45):** Vẫn l&#224; hỗ trợ d&#224;i hạn quan trọng, nhưng c&#242;n kh&#225; xa.

---
## **TRADING DECISION &amp; INSTITUTIONAL PLAN**

### **7. ⚡ TRADING EDGE ASSESSMENT**
- **Edge Definition Hiện Tại: Gần như KH&#212;NG C&#211;.** Edge tiềm năng duy nhất dựa tr&#234;n: (1) CMF dương cho thấy t&#237;ch lũy, v&#224; (2) Test v&#249;ng hỗ trợ then chốt 75.50-78.15. Tuy nhi&#234;n, edge n&#224;y bị **lấn &#225;t ho&#224;n to&#224;n** bởi edge bearish từ: (1) Bối cảnh thị trường Strong Bearish, (2) Cấu tr&#250;c Bearish của ch&#237;nh MWG (ph&#225; dưới MA, POC), (3) Volume b&#225;n cao.
- **Win Rate Estimate (Cho Long): &lt; 35%.**
- **Expected Value: &#194;M.** R:R tiềm năng kh&#244;ng đủ b&#249; đắp cho x&#225;c suất thắng thấp trong m&#244;i trường hiện tại.

### **8. &#128203; INSTITUTIONAL TRADE PLAN**

#### **Kịch bản KH&#212;NG GIAO DỊCH (ƯU TI&#202;N CAO NHẤT - 85% X&#225;c suất &#225;p dụng)**
- **L&#253; do:** Bối cảnh thị trường qu&#225; yếu. &quot;Don&#39;t fight the tape.&quot; Capital preservation l&#224; ưu ti&#234;n số một.
- **Wait for (Điều kiện để xem x&#233;t lại):**
    1.  **Thị trường chung:** VNIndex c&#243; &#237;t nhất 2-3 phi&#234;n ổn định, độ rộng cải thiện (A/D Ratio &gt; 0.8), v&#224; h&#236;nh th&#224;nh nến reversal (v&#237; dụ: hammer, bullish engulfing) tr&#234;n hỗ trợ.
    2.  **MWG cụ thể:** Test th&#224;nh c&#244;ng v&#249;ng hỗ trợ **75.50 - 76.00** với volume thấp (No Supply Bar) hoặc volume rất cao nhưng đ&#243;ng cửa ở nửa tr&#234;n của nến (Potential Selling Climax), SAU Đ&#211; c&#243; sự x&#225;c nhận tăng (follow-through) với volume cao.
- **Invalidation cho kịch bản chờ:** Gi&#225; MWG ph&#225; mạnh (close dưới) 75.50 m&#224; kh&#244;ng c&#243; dấu hiệu hấp thụ b&#225;n. K

======================================================================
&#128202; Tokens sử dụng: 8267

Chào anh em!!!
Để hỗ trợ cho việc giao dịch, tui có tự làm 1 tool phân tích cổ phiếu dựa trên định giá cơ bản của cổ phiếu + Phân tích kỹ thuật.
Hiện tại, tui chỉ mới đang trong giai đoạn test thử nghiệm module Phân tích Kỹ thuật và vẫn đang trong quá trình fine-tune model.
Gủi anh em đánh giá sơ bộ cho cổ phiếu MWG nhé. Tui vẫn đang hoàn thiện tool này thêm. Mục đích là có 1 cái nhìn unbiased và khách quan + loại bỏ bớt cảm xúc khi giao dịch với thị trường.
Chúc nghỉ ngơi cuối tuần vui vẻ!!!!

-------------------------QUOTE---------------------------------

🏦 DEEPSEEK INSTITUTIONAL ANALYSIS - MWG
📅 Thời gian: 2025-12-13T14:13:19.895981
🔧 Model: deepseek-chat | Mode: institutional
======================================================================

# PHÂN TÍCH KỸ THUẬT ĐỊNH LƯỢNG: MWG - INSTITUTIONAL VSA APPROACH

## **TÓM TẮT NHANH (EXECUTIVE SUMMARY)**
**Verdict: AVOID / WAIT** | **Conviction Level: 3/10** | **Trend Bias: BEARISH trong ngắn hạn, NEUTRAL-BEARISH trong trung hạn**

MWG đang trong một cấu trúc **phân phối (Distribution)** sau đợt tăng mạnh và hiện đang chuyển sang **markdown phase**. Mặc dù có dấu hiệu tích lũy (CMF dương) và Relative Strength mạnh, bối cảnh thị trường chung **cực kỳ yếu** (Strong Bearish Breadth) tạo ra headwind quá lớn. **Edge giao dịch hiện tại rất thấp**. Khuyến nghị chờ đợi cho đến khi: (1) Thị trường chung ổn định, hoặc (2) MWG hoàn thành test vùng hỗ trợ quan trọng quanh 75.50-76.00 với sự xác nhận của volume.

---
## **LEVEL 0: PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHUNG - BỐI CẢNH QUYẾT ĐỊNH**

### **0.1 📊 VNINDEX - VSA STRUCTURE ANALYSIS**
- **Xu hướng:** **SIDEWAYS với áp lực giảm (Sideways-Down)**. Cấu trúc Lower Highs đang hình thành.
- **Phase hiện tại:** **DISTRIBUTION chuyển sang MARKDOWN.** Thị trường đã sideway trong một khoảng thời gian sau đợt tăng, và hiện đang cho thấy dấu hiệu yếu đi với độ rộng cực kỳ tiêu cực.
- **Phân tích phiên gần nhất (dựa trên breadth -92% và performance -3.06%):**
    - **Loại phiên: SELLING CLIMAX hoặc DISTRIBUTION DAY.** Số mã giảm áp đảo (96/100) với mức giảm sâu của chỉ số cho thấy lực bán mang tính hệ thống và xuyên suốt.
    - **Đây KHÔNG phải là WASH OUT (bear trap).** Wash out thường có volume cực cao tập trung vào một thời điểm ngắn để "rũ" trader yếu, trong khi phiên này có tính chất bán rộng khắp, phù hợp với giai đoạn đầu của markdown hoặc distribution nặng.
- **Kết luận VNIndex:** **RỦI RO CAO** để thực hiện giao dịch mua (long). Bối cảnh thị trường chung đang chống lưng cho các động thái giảm điểm. "The trend is your friend" - và xu hướng ngắn hạn đang là bạn của người bán.

### **0.2 📈 VN30 - BLUECHIP ANALYSIS**
- VN30 (-5.42% 5D) giảm mạnh hơn VNIndex (-5.42% vs -5.42%? - cần kiểm tra lại số liệu, nhưng rõ ràng nó giảm). Sự đồng thuận giảm giữa VN30 và VNIndex là một tín hiệu bearish mạnh, cho thấy lực bán đến từ cả bluechip lẫn mid/small cap.
- **Không có phân kỳ tích cực.** Cả hai chỉ số đều giảm mạnh, xác nhận một đợt điều chỉnh toàn thị trường.

### **0.3 📊 MARKET BREADTH - ĐỘ RỘNG THỊ TRƯỜNG**
- **A/D Ratio: 0.04** → **STRONG BEARISH.**
- **Phân tích:** Đây là tín hiệu cực kỳ nguy hiểm. Chỉ 4% số mã trong VN100 tăng giá. Thị trường giảm điểm với sự tham gia cực rộng, không chỉ tập trung vào một vài mã nặng ký. Điều này củng cố cho nhận định về một **phiên bán có tính hệ thống (systematic selling)**, có thể do dòng tiền nước ngoài rút ra hoặc tâm lý hoảng loạn trong nước.
- **Cảnh báo được kích hoạt:** Ngay cả nếu VNIndex có phục hồi nhẹ trong vài phiên tới mà không có sự cải thiện về độ rộng, đó sẽ là một **phân kỳ giảm (bearish divergence)** cảnh báo đợt phục hồi không bền vững.

**KẾT LUẬN LEVEL 0:** Môi trường thị trường **CỰC KỲ KHẮC NGHIỆT** cho các giao dịch mua (long). Tỷ trọng rủi ro thị trường (Market Risk) ở mức cao. Nguyên tắc "70% bối cảnh" đang chỉ ra **ĐỎ**.

---
## **LEVEL 1: PHÂN TÍCH NGÀNH - TÌM KIẾM NƠI TRÚ ẨN**

### **1.1 🏭 SECTOR PERFORMANCE**
- Ngành **Bán lẻ** có tính chất phòng thủ (defensive) một phần, nhưng cũng nhạy cảm với sức mua của người tiêu dùng.
- Trong bối cảnh thị trường giảm mạnh toàn diện, hầu hết các ngành đều chịu áp lực bán. Câu hỏi quan trọng là ngành nào có **Relative Strength tốt hơn**.
- Dữ liệu cho thấy MWG có RS 20D = 10.4, điều này cho thấy **dòng tiền có thể đang tìm đến các cổ phiếu phòng thủ hoặc có câu chuyện riêng mạnh** như MWG, nhưng đây là một "con dao hai lưỡi" trong ngắn hạn vì nó có thể đã tăng quá mức và trở thành mục tiêu chốt lời khi thị trường yếu.

### **1.2 💪 RELATIVE STRENGTH ANALYSIS**

| Metric | 20D | 60D | Đánh giá |
|--------|-----|-----|----------|
| RS vs VNIndex | +10.4 | +3.43 | **STRONG LEADER** |
| RS vs VN30 | +3.38 | +1.0 | **LEADER** |
| Beta | 1.05 | - | **VOLATILITY CAO HƠN thị trường** |

**Nhận định:** MWG rõ ràng là một **cổ phiếu dẫn dắt (Market Leader)** trong 20 và 60 ngày qua. Nó mạnh hơn hẳn chỉ số. Trong một thị trường uptrend, đây là tín hiệu tuyệt vời để mua. Tuy nhiên, trong một thị trường downtrend hoặc sideway-down, leaders thường là những cổ phiếu **bị bán ra cuối cùng** (last to fall) và khi chúng bắt đầu giảm, mức độ giảm có thể mạnh do đã tăng nhiều trước đó (high beta).

**KẾT LUẬN LEVEL 1:** Ngành không tạo ra shelter (nơi trú ẩn) rõ ràng, nhưng bản thân MWG có sức mạnh tương đối. Tuy nhiên, đây là **sức mạnh trong quá khứ**. Chúng ta cần xem liệu nó có thể duy trì sức mạnh đó khi thị trường tiếp tục giảm hay không.

---
## **LEVEL 2: PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU MWG - TÌM KIẾM SETUP CỤ THỂ**

### **2.1 📊 VSA STRUCTURE ANALYSIS**
- **Phase hiện tại:** **DISTRIBUTION chuyển sang MARKDOWN.**
    - **Lý do:** Giá đã tạo đỉnh ~87.90, sau đó giảm với volume cao (bearish marubozu, three black crows). Hành động giá hiện tại (giảm về vùng 78.5) là nỗ lực test vùng hỗ trợ sau một đợt phân phối. POC (79.84) đã bị phá vỡ, giá đang giao dịch dưới POC - tín hiệu bearish trong ngắn hạn.
- **Dấu hiệu Wyckoff/VSA:**
    - **Upthrust (UT) tiềm năng:** Đỉnh 87.90 có thể là một UT nếu nó được hình thành với volume cao và sau đó giá từ chối mạnh mẽ vùng đó. Cần dữ liệu nến chi tiết hơn để xác nhận.
    - **Sign of Weakness (SOW):** Chuỗi nến giảm "Three Black Crows" với volume trên trung bình là một SOW rõ ràng, cho thấy supply đang chiếm ưu thế.
    - **Spring Test chưa xuất hiện:** Chưa thấy dấu hiệu test vùng hỗ trợ quanh 75.50-76.00 (đáy cũ) với volume thấp (no supply) để xác nhận accumulation. Phiên giảm hiện tại có volume cao, cho thấy supply vẫn còn.

### **2.2 🔬 MULTI-TIMEFRAME ANALYSIS**
- **Weekly (Khung lớn):** Vẫn trên MA200 (69.45) -> Xu hướng tăng dài hạn vẫn chưa bị phá vỡ. Tuy nhiên, đang có áp lực điều chỉnh về vùng MA50 weekly (~80-81).
- **Daily (Khung hiện tại):** **BEARISH.** Giá dưới tất cả các MA ngắn hạn (MA10, MA20, MA50). MA Alignment bearish. Xu hướng ngắn hạn đã đảo chiều.
- **Key Confluence Zone:** Vùng **75.50 - 78.15** là vùng hỗ trợ cực kỳ quan trọng. Đây là đáy swing cũ (75.50) và Fib 78.6% (78.15). Đây là vùng mà bất kỳ kịch bản mua nào cũng cần được quan sát.

### **2.3 💹 VOLUME PROFILE & ORDER FLOW**
- **POC (79.84):** Giá (78.50) đang giao dịch **DƯỚI POC**. Điều này cho thấy áp lực bán đã đẩy giá ra khỏi vùng giá trị cân bằng, và POC giờ đóng vai trò kháng cự động.
- **Value Area (78.60 - 84.55):** Giá đang ở ngay **rìa dưới** của Value Area. Một sự phá vỡ xác nhận (close dưới 78.60) sẽ mở đường cho đợt test tiếp theo xuống vùng 75.50.
- **OBV:** Xu hướng giảm (Bearish Confirm) -> Khối lượng trên các phiên giảm giá lớn hơn, xác nhận dòng tiền đang chảy ra.
- **CMF (+0.21):** **Tín hiệu tích cực duy nhất.** CMF dương cho thấy dòng tiền có áp lực tích lũy trong 20 ngày qua. Điều này mâu thuẫn với OBV và hành động giá gần đây, có thể cho thấy smart money đang tích lũy trong đợt giảm này, nhưng họ chưa thể/vội đẩy giá lên. **Đây là điểm cần theo dõi sát.**

### **2.4 🎯 FIBONACCI & PRICE LEVELS**
- **Kháng cự chính:** **80.24** (Fib 61.8%) và **79.84** (POC). Đây là vùng kháng cự động đầu tiên cần vượt qua để kịch bản bearish ngắn hạn bị vô hiệu hóa.
- **Hỗ trợ chính:**
    1.  **78.15** (Fib 78.6%) - Hỗ trợ gần nhất, đang được test.
    2.  **75.50** (Swing Low) - Hỗ trợ then chốt. Phá vỡ vùng này sẽ mở ra kịch bản giảm sâu hơn.
- **Vùng Hỗ trợ Mạnh (Confluence): 75.50 - 76.00.**

### **2.5 🕯️ CANDLESTICK PATTERNS**
- **Patterns Giảm chiếm ưu thế:** "Bearish Marubozu", "Three Black Crows" là những patterns xác nhận xu hướng giảm mạnh mẽ. Chúng xuất hiện trong bối cảnh giá phá vỡ dưới các MA, làm tăng độ tin cậy.
- **Patterns Tăng ("Hammer"):** Xuất hiện trước đó có thể chỉ là sự nghỉ ngơi tạm thời (pause) trong xu hướng giảm, chứ chưa phải là điểm đảo chiều, đặc biệt khi chúng không được xác nhận bởi nến tăng mạnh tiếp theo.

### **2.6 📈 MOVING AVERAGES**
- **Alignment: BEARISH** (Giá < MA10 < MA20 < MA50). Các MA đang hoạt động như các mức kháng cự động.
- **MA200 (69.45):** Vẫn là hỗ trợ dài hạn quan trọng, nhưng còn khá xa.

---
## **TRADING DECISION & INSTITUTIONAL PLAN**

### **7. ⚡ TRADING EDGE ASSESSMENT**
- **Edge Definition Hiện Tại: Gần như KHÔNG CÓ.** Edge tiềm năng duy nhất dựa trên: (1) CMF dương cho thấy tích lũy, và (2) Test vùng hỗ trợ then chốt 75.50-78.15. Tuy nhiên, edge này bị **lấn át hoàn toàn** bởi edge bearish từ: (1) Bối cảnh thị trường Strong Bearish, (2) Cấu trúc Bearish của chính MWG (phá dưới MA, POC), (3) Volume bán cao.
- **Win Rate Estimate (Cho Long): < 35%.**
- **Expected Value: ÂM.** R:R tiềm năng không đủ bù đắp cho xác suất thắng thấp trong môi trường hiện tại.

### **8. 📋 INSTITUTIONAL TRADE PLAN**

#### **Kịch bản KHÔNG GIAO DỊCH (ƯU TIÊN CAO NHẤT - 85% Xác suất áp dụng)**
- **Lý do:** Bối cảnh thị trường quá yếu. "Don't fight the tape." Capital preservation là ưu tiên số một.
- **Wait for (Điều kiện để xem xét lại):**
    1.  **Thị trường chung:** VNIndex có ít nhất 2-3 phiên ổn định, độ rộng cải thiện (A/D Ratio > 0.8), và hình thành nến reversal (ví dụ: hammer, bullish engulfing) trên hỗ trợ.
    2.  **MWG cụ thể:** Test thành công vùng hỗ trợ **75.50 - 76.00** với volume thấp (No Supply Bar) hoặc volume rất cao nhưng đóng cửa ở nửa trên của nến (Potential Selling Climax), SAU ĐÓ có sự xác nhận tăng (follow-through) với volume cao.
- **Invalidation cho kịch bản chờ:** Giá MWG phá mạnh (close dưới) 75.50 mà không có dấu hiệu hấp thụ bán. K

======================================================================
📊 Tokens sử dụng: 8267