Hệ thống Ng&#226;n h&#224;ng ngầm nổ l&#224;m Trung Quốc mất 3.500 tỷ đ&#244; như thế n&#224;o? 

&#128741;️ 2015. Du thuyền S&#244;ng Dương Tử lững lờ tr&#244;i giữa chiều v&#224;ng. C&#225; Mập t&#224;i ch&#237;nh tay cầm ly Mao Đ&#224;i, miệng nhấm từng miếng vịt quay Bắc Kinh gi&#242;n rụm, mắt liếc sang m&#224;n h&#236;nh t&#224;i khoản đang xanh mướt. B&#234;n kia điện thoại, B&#236;m Bịp – tay trong từ UBCK Trung Quốc – gọi tới trong tiếng nhạc.

&#128222; B&#236;m Bịp:
Anh ơi, thị trường đang đi&#234;n thật rồi! Tụi em vừa thống k&#234;: hệ thống t&#224;i ch&#237;nh ngầm (shadow banking) ở Trung Quốc đ&#227; vượt 6.935 tỷ USD. Gần bằng 1/3 lượng tiền trong to&#224;n bộ nền kinh tế rồi.

&#129416; C&#225; Mập (nhướng m&#224;y h&#224;i l&#242;ng):
“Chuẩn b&#224;i rồi em. Ng&#226;n h&#224;ng th&#236; ph&#225;t h&#224;nh sản phẩm kiểu l&#227;i cao m&#224; nghe c&#243; vẻ an to&#224;n. D&#226;n đổ tiền v&#224;o như nước. 
Anh đang bắt tay 5 c&#244;ng ty chứng kho&#225;n, huy động cổ phiếu, l&#224;m kho, đem cho vay lại với l&#227;i 12%/năm. Vừa ăn ph&#237; vay, vừa giữ h&#224;ng theo đ&#224; tăng gi&#225;.”

&#128222; B&#236;m Bịp:
Ngon anh ơi. Chưa hết, tiền margin cũng tăng ch&#243;ng mặt. Năm 2010 giao dịch kiểu n&#224;y chỉ chiếm 0,78%, đến 2015 đ&#227; vượt 5% khối lượng thị trường mỗi ng&#224;y. Dư nợ margin đang l&#224; hơn 184 tỷ USD.

&#129416; C&#225; Mập (nh&#250;n vai, cười đắc &#253;):
Đấy mới l&#224; margin của CTCK, c&#242;n Kho v&#224; c&#225;c app fintech cho vay đ&#242;n bẩy cao 1:20, 2:8, d&#226;n th&#236; vay liều đ&#225;nh lớn. T&#226;m l&#253; đang FOMO cực độ.
Giờ chuẩn bị cho Game Short được rồi. 
M&#236;nh chỉ cần nh&#243;m lửa, d&#226;n sẽ tự đổ xăng v&#224;o.
Giờ m&#224;y sắp xếp để anh gặp 2 anh A Bảo v&#224; A Tinh ngay nh&#233;. Kịch bản như vậy, như vậy…

&#128201; Ng&#224;y 12/6/2015, thị trường Trung Quốc chạm đỉnh 5.178 điểm. Bỗng nhi&#234;n, nh&#224; nước ra lệnh siết cho vay ng&#226;n h&#224;ng ngầm. Kho, b&#227;i, app fintech… bị hạn chế. D&#226;n phải giảm đ&#242;n bẩy, đua nhau b&#225;n ra.

Bong b&#243;ng nổ. 

&#129482; Ng&#224;y 24/8/2015 – Thứ Hai Đen. Thị trường lao dốc 8,48% – c&#250; rơi lớn nhất từ 2007. 
- Ch&#237;nh phủ bơm gấp 236 tỷ USD để cứu s&#224;n, nhưng kh&#244;ng ngăn nổi l&#224;n s&#243;ng r&#250;t vốn. 
- Dự trữ ngoại hối bốc hơi hơn 1.000 tỷ USD

&#129512; Qu&#225; hoảng, Trung Quốc tung hơn 40 biện ph&#225;p: 
- Cấm b&#225;n cổ phiếu, dừng giao dịch hơn 1.400 c&#244;ng ty, cấm IPO, cấm b&#225;n khống, &#233;p c&#225;c c&#244;ng ty bảo hiểm phải giữ cổ phiếu. Nhưng c&#224;ng cấm, nh&#224; đầu tư c&#224;ng sợ
- Hệ thống ngắt s&#224;n tự động ra mắt đầu 2016, nhưng thất bại sau 4 ng&#224;y. Ng&#224;y 7/1, thị trường mở cửa 30 ph&#250;t đ&#227; phải r&#250;t nguồn.

Trong 3 th&#225;ng, thị trường sụt 43%, bay sạch 3.500 tỷ USD

&#129417; T&#243;m lại:
- T&#224;i ch&#237;nh ngầm cũng như nồi lẩu cay – l&#250;c n&#243;ng th&#236; vui, nhưng khi tr&#224;o ra l&#224; ch&#225;y cả b&#224;n.
- Thị trường kh&#244;ng tự rớt. Lu&#244;n c&#243; ai đ&#243; đang lặng lẽ mở kho&#225; cửa s&#224;n ph&#237;a sau!

&#128073; Đ&#226;u đ&#243; gần Trung Quốc, một nơi cũng đang bơm tiền ầm ầm v&#224;o hệ thống t&#224;i ch&#237;nh ngầm: shadow banking n&#224;y! &#128541;&#128541;&#128541;

Hệ thống Ngân hàng ngầm nổ làm Trung Quốc mất 3.500 tỷ đô như thế nào? 

🛥️ 2015. Du thuyền Sông Dương Tử lững lờ trôi giữa chiều vàng. Cá Mập tài chính tay cầm ly Mao Đài, miệng nhấm từng miếng vịt quay Bắc Kinh giòn rụm, mắt liếc sang màn hình tài khoản đang xanh mướt. Bên kia điện thoại, Bìm Bịp – tay trong từ UBCK Trung Quốc – gọi tới trong tiếng nhạc.

📞 Bìm Bịp:
Anh ơi, thị trường đang điên thật rồi! Tụi em vừa thống kê: hệ thống tài chính ngầm (shadow banking) ở Trung Quốc đã vượt 6.935 tỷ USD. Gần bằng 1/3 lượng tiền trong toàn bộ nền kinh tế rồi.

🦈 Cá Mập (nhướng mày hài lòng):
“Chuẩn bài rồi em. Ngân hàng thì phát hành sản phẩm kiểu lãi cao mà nghe có vẻ an toàn. Dân đổ tiền vào như nước. 
Anh đang bắt tay 5 công ty chứng khoán, huy động cổ phiếu, làm kho, đem cho vay lại với lãi 12%/năm. Vừa ăn phí vay, vừa giữ hàng theo đà tăng giá.”

📞 Bìm Bịp:
Ngon anh ơi. Chưa hết, tiền margin cũng tăng chóng mặt. Năm 2010 giao dịch kiểu này chỉ chiếm 0,78%, đến 2015 đã vượt 5% khối lượng thị trường mỗi ngày. Dư nợ margin đang là hơn 184 tỷ USD.

🦈 Cá Mập (nhún vai, cười đắc ý):
Đấy mới là margin của CTCK, còn Kho và các app fintech cho vay đòn bẩy cao 1:20, 2:8, dân thì vay liều đánh lớn. Tâm lý đang FOMO cực độ.
Giờ chuẩn bị cho Game Short được rồi. 
Mình chỉ cần nhóm lửa, dân sẽ tự đổ xăng vào.
Giờ mày sắp xếp để anh gặp 2 anh A Bảo và A Tinh ngay nhé. Kịch bản như vậy, như vậy…

📉 Ngày 12/6/2015, thị trường Trung Quốc chạm đỉnh 5.178 điểm. Bỗng nhiên, nhà nước ra lệnh siết cho vay ngân hàng ngầm. Kho, bãi, app fintech… bị hạn chế. Dân phải giảm đòn bẩy, đua nhau bán ra.

Bong bóng nổ. 

🧊 Ngày 24/8/2015 – Thứ Hai Đen. Thị trường lao dốc 8,48% – cú rơi lớn nhất từ 2007. 
- Chính phủ bơm gấp 236 tỷ USD để cứu sàn, nhưng không ngăn nổi làn sóng rút vốn. 
- Dự trữ ngoại hối bốc hơi hơn 1.000 tỷ USD

🧨 Quá hoảng, Trung Quốc tung hơn 40 biện pháp: 
- Cấm bán cổ phiếu, dừng giao dịch hơn 1.400 công ty, cấm IPO, cấm bán khống, ép các công ty bảo hiểm phải giữ cổ phiếu. Nhưng càng cấm, nhà đầu tư càng sợ
- Hệ thống ngắt sàn tự động ra mắt đầu 2016, nhưng thất bại sau 4 ngày. Ngày 7/1, thị trường mở cửa 30 phút đã phải rút nguồn.

Trong 3 tháng, thị trường sụt 43%, bay sạch 3.500 tỷ USD

🦉 Tóm lại:
- Tài chính ngầm cũng như nồi lẩu cay – lúc nóng thì vui, nhưng khi trào ra là cháy cả bàn.
- Thị trường không tự rớt. Luôn có ai đó đang lặng lẽ mở khoá cửa sàn phía sau!

👉 Đâu đó gần Trung Quốc, một nơi cũng đang bơm tiền ầm ầm vào hệ thống tài chính ngầm: shadow banking này! 😝😝😝