Nay ngồi ph&#226;n t&#237;ch em n&#243;. Ace n&#224;o quan t&#226;m m&#227; n&#224;y v&#224;o trao đổi vs m&#236;nh nh&#233;!
1. Ng&#224;nh nghề ch&#237;nh

Sản xuất, khai th&#225;c v&#224; kinh doanh vật liệu x&#226;y dựng: gạch, đ&#225;,…

Thu ph&#237; BOT

X&#226;y dựng BĐS

Cảng cạn ICD

2. Cơ cấu cổ đ&#244;ng

Tổng c&#244;ng ty Thương mại xuất nhập khẩu Thanh Lễ - CTCP: 25%

B&#224; Phạm Kim Oanh: 24,9%

C&#244;ng ty cổ phần đ&#225; N&#250;i Nhỏ: 10,3%

&#212;ng Nguyễn Xu&#226;n Thuận: 9,6%

Cổ đ&#244;ng kh&#225;c: 30,2%

3. T&#236;nh h&#236;nh t&#224;i ch&#237;nh

Cơ cấu t&#224;i sản

Tại ng&#224;y 30/06/2023, tổng t&#224;i sản của c&#244;ng ty l&#224; 1493 tỷ, trong đ&#243; bao gồm :

Lượng tiền mặt dồi d&#224;o với khoảng 291 tỷ tiền mặt v&#224; c&#225;c khoản tiền gửi c&#243; kỳ hạn chiếm 19,5% tỷ trọng tổng t&#224;i sản

C&#225;c khoản phải thu ngắn hạn 276 tỷ, chiếm 18,5% t&#224;i sản, bao gồm c&#225;c khoản phải thu kh&#225;ch h&#224;ng 55 tỷ, trả trước cho người b&#225;n 77,4 tỷ (chủ yếu để mua xăng dầu) , cho vay 54,6 tỷ , tạm ứng 78 tỷ l&#224; c&#225;c khoản đặt cọc đền b&#249; hoa m&#224;u v&#224; chuyển nhượng quyền sử dụng đất, c&#225;c khoản k&#253; quỹ phục hồi m&#244;i trường v&#224; đảm bảo thực hiện dự &#225;n 7 tỷ.

H&#224;ng tồn kho 147,5 tỷ, chiếm 10% t&#224;i sản, 49 tỷ h&#224;ng h&#243;a, nguy&#234;n vật liệu v&#224; 98 tỷ chi ph&#237; sản xuất kinh doanh dở dang của c&#225;c dự &#225;n bất động sản 80 tỷ, nh&#224; m&#225;y gạch 13 tỷ, ng&#224;nh đ&#225; 4,7 tỷ.

Dự &#225;n c&#244;ng ty đang x&#226;y dựng:

Dự &#225;n khu d&#226;n cư Lai Hưng, B&#224;u B&#224;ng, B&#236;nh Dương: diện t&#237;ch 6,2 ha

Dự &#225;n khu d&#226;n cư Mỹ Phước, Bến C&#225;t, B&#236;nh Dương: diện t&#237;ch 2,9ha

T&#224;i sản cố định nguy&#234;n gi&#225; 377 tỷ gi&#225; trị c&#242;n lại 153 tỷ, t&#224;i sản cđ đ&#227; hết khấu hao nhưng vẫn tiếp tục sử dụng 281 tỷ, đ&#225;ng ch&#250; &#253; l&#224; quyền thu ph&#237; BOT 219 tỷ đ&#227; hết khấu hao =&gt; Tăng bi&#234;n lợi nhuận trong tương lai.
Ngo&#224;i ra c&#242;n c&#243; quyền sử dụng đất tại:

Thị trấn Mỹ Phước, Bến C&#225;t, B&#236;nh Dương, diện t&#237;ch 30.160,7 m2

L&#244; B, &#244; số 30, phố Thương mại, phường H&#242;a Ph&#250;, th&#224;nh phố Thủ Dầu Một, tỉnh B&#236;nh Dương diện t&#237;ch 90m2

Đầu tư v&#224;o cty li&#234;n doanh, li&#234;n kết 387 tỷ, chiếm 20,5 tổng t&#224;i sản. Hiện cty đang đầu tư 1 c&#244;ng ty con C&#244;ng ty TNHH MTV ICD Hoa Lư 39,5 tỷ (100% sở hữu) v&#224; 3 cty li&#234;n kết C&#244;ng ty cổ phần Gạch ng&#243;i cao cấp 21 tỷ (30% sở hữu), C&#244;ng ty cổ phần Đ&#225; N&#250;i Nhỏ 333,6 tỷ (43,55 sở hữu), C&#244;ng ty cổ phần gạch ng&#243;i Nhị Hiệp 32,6 tỷ (30% sở hữu)

C&#225;c khoản chi ph&#237; trả trước d&#224;i hạn 247 tỷ, chiếm 16,5 tổng t&#224;i sản, l&#224; c&#225;c chi ph&#237; nhận chuyển nhượng quyền sử dụng đất tại c&#225;c nh&#224; m&#225;y gạch 51 tỷ v&#224; tại chi nh&#225;nh B&#236;nh Phước 127 tỷ, chi ph&#237; bốc dỡ đất đ&#227; trả 22 tỷ, tiền cấp quyền khai th&#225;c kho&#225;ng sản mỏ đ&#225; T&#226;n Lập đ&#227; trả trước 29 tỷ.

Hiện nay c&#244;ng ty đang sở hữu

Nh&#224; m&#225;y gạch ng&#243;i Bến C&#225;t cơ sở Mỹ Phước diện t&#237;ch 2,5 ha, Cơ sở Long Nguy&#234;n diện t&#237;ch 12,5ha với c&#244;ng suất nh&#224; m&#225;y đạt 200 triệu vi&#234;n/năm

Mỏ đ&#225; T&#226;n Lập: Dự &#225;n khai th&#225;c v&#224; chế biến đ&#225; x&#226;y dựng của c&#244;ng ty l&#224; 90ha với c&#244;ng suất 1,4 triệu m3 đ&#225; x&#226;y dựng/năm.

Trạm thu ph&#237; BOT: Hiện nay, đơn vị đang quản l&#253; tuyến đường: B&#236;nh Thung - T&#226;n Vạn; B&#236;nh Thung - Đ&#244;ng T&#226;n Vườn Tr&#224;m - Nguyễn Du - L&#225;i Thi&#234;u v&#224; Đ&#244;ng T&#226;n - 550 - Ng&#227; 3 Cửu Long v&#224; C&#244;ng ty &#225;p dụng c&#244;ng nghệ thu ph&#237; kh&#244;ng dừng VETC để quản l&#253; thu ph&#237; với tổng chiều d&#224;i c&#225;c tuyến đường đang quản l&#253; khoảng 20km.

Cảng cạn ICD Hoa Lư: Cảng cạn Hoa Lư được quy hoạch c&#243; vị tr&#237; trong khu kinh tế cửa khẩu Hoa Lư thuộc huyện Lộc Ninh với quy m&#244; khoảng 25ha, kết nối với Quốc lộ 13 v&#224; đường sắt tuyến TP.HCM - Lộc Ninh, c&#243; năng lực h&#224;ng h&#243;a th&#244;ng qua khoảng 150.000 - 250.000 Teu/năm.

Sắp tới, tỉnh B&#236;nh Phước sẽ tập trung đầu tư ph&#225;t triển v&#224; n&#226;ng cao hiệu quả hoạt động của Khu kinh tế cửa khẩu Hoa Lư, ưu ti&#234;n ph&#225;t triển hệ thống dịch vụ thương mại, chuỗi cung ứng, h&#224;nh lang vận tải đa phương thức v&#224; logistics…v&#236; B&#236;nh Phước kh&#244;ng gi&#225;p biển, kh&#244;ng cảng biển v&#224; cảng s&#244;ng.

Kết hợp với Năng lực v&#224; kinh nghiệm của b&#224; Phạm Kim Oanh (chủ của Giang Nam Logistic – đơn vị chiếm 70% thị phần vận chuyển container bằng đường thủy tại khu vực ph&#237;a Nam đồng thời l&#224; cổ đ&#244;ng lớn của MVC) trong lĩnh vực lĩnh vực logistics cảng cạn ICD sẽ ph&#225;t triển v&#224; mang lại nguồn thu lớn.

BĐS đầu tư nguy&#234;n gi&#225; 9.8 tỷ bao gồm:
Quyền sử dụng đất tại x&#227; Long Nguy&#234;n, huyện Bết C&#225;t, tỉnh B&#236;nh Dương, diện t&#237;ch 3.209 m2

Quyền sử đất c&#243; tại thị trấn Mỹ Phước, huyện Bến C&#225;t, tỉnh B&#236;nh Dương, diện t&#237;ch 1.535,7 m2

Cơ cấu nguồn vốn

Theo BCTC tại ng&#224;y 30/6/2023, tỷ lệ nợ vay l&#224; 319 tỷ, chỉ chiếm 21% tổng t&#224;i sản, chủ yếu l&#224; c&#225;c khoản vay tại ng&#226;n h&#224;ng để bổ sung vốn lưu động , bảo l&#227;nh, mở L/C

Hoạt động kinh doanh

Doanh thu 260 tỷ tăng 17% so vs c&#249;ng k&#236; năm trước được đ&#243;ng g&#243;p bởi 3 mảng ch&#237;nh:

B&#225;n c&#225;c th&#224;nh phẩm đ&#225;, gạch, … 126 tỷ, chiếm 48% tổng doanh thu, bi&#234;n lợi nhuận gộp 24,6%

Kinh doanh h&#224;ng h&#243;a 105 tỷ, chiếm 40% doanh thu, bi&#234;n lợi nhuận gộp 7%

Kinh doanh đường BOT 23 tỷ, chiếm 9% doanh thu, bi&#234;n lợi nhuận gộp 55%.

Cổ tức : trả đều đặn c&#225;c năm từ 3 – 8%

4. Nhận x&#233;t chung

Nh&#236;n chung, MVC l&#224; doanh nghiệp tiềm năng trong lĩnh vực khai th&#225;c, sản xuất v&#224; kinh doanh vật liệu x&#226;y dựng, bất động sản v&#224; cảng cản ICD. Gi&#225; trị t&#224;i sản của c&#244;ng ty lớn, lượng tiền mặt dồi d&#224;o, vay nợ &#237;t, năng lực t&#224;i ch&#237;nh khỏe, cổ đ&#244;ng chất lượng, vốn h&#243;a hiện tại c&#242;n nhỏ so với t&#224;i sản v&#224; quỹ đất hiện c&#243;, ngắn hạn sẽ đạt mức gi&#225; 2x.

Nay ngồi phân tích em nó. Ace nào quan tâm mã này vào trao đổi vs mình nhé!
1. Ngành nghề chính

Sản xuất, khai thác và kinh doanh vật liệu xây dựng: gạch, đá,…

Thu phí BOT

Xây dựng BĐS

Cảng cạn ICD

2. Cơ cấu cổ đông

Tổng công ty Thương mại xuất nhập khẩu Thanh Lễ - CTCP: 25%

Bà Phạm Kim Oanh: 24,9%

Công ty cổ phần đá Núi Nhỏ: 10,3%

Ông Nguyễn Xuân Thuận: 9,6%

Cổ đông khác: 30,2%

3. Tình hình tài chính

Cơ cấu tài sản

Tại ngày 30/06/2023, tổng tài sản của công ty là 1493 tỷ, trong đó bao gồm :

Lượng tiền mặt dồi dào với khoảng 291 tỷ tiền mặt và các khoản tiền gửi có kỳ hạn chiếm 19,5% tỷ trọng tổng tài sản

Các khoản phải thu ngắn hạn 276 tỷ, chiếm 18,5% tài sản, bao gồm các khoản phải thu khách hàng 55 tỷ, trả trước cho người bán 77,4 tỷ (chủ yếu để mua xăng dầu) , cho vay 54,6 tỷ , tạm ứng 78 tỷ là các khoản đặt cọc đền bù hoa màu và chuyển nhượng quyền sử dụng đất, các khoản ký quỹ phục hồi môi trường và đảm bảo thực hiện dự án 7 tỷ.

Hàng tồn kho 147,5 tỷ, chiếm 10% tài sản, 49 tỷ hàng hóa, nguyên vật liệu và 98 tỷ chi phí sản xuất kinh doanh dở dang của các dự án bất động sản 80 tỷ, nhà máy gạch 13 tỷ, ngành đá 4,7 tỷ.

Dự án công ty đang xây dựng:

Dự án khu dân cư Lai Hưng, Bàu Bàng, Bình Dương: diện tích 6,2 ha

Dự án khu dân cư Mỹ Phước, Bến Cát, Bình Dương: diện tích 2,9ha

Tài sản cố định nguyên giá 377 tỷ giá trị còn lại 153 tỷ, tài sản cđ đã hết khấu hao nhưng vẫn tiếp tục sử dụng 281 tỷ, đáng chú ý là quyền thu phí BOT 219 tỷ đã hết khấu hao => Tăng biên lợi nhuận trong tương lai.
Ngoài ra còn có quyền sử dụng đất tại:

Thị trấn Mỹ Phước, Bến Cát, Bình Dương, diện tích 30.160,7 m2

Lô B, ô số 30, phố Thương mại, phường Hòa Phú, thành phố Thủ Dầu Một, tỉnh Bình Dương diện tích 90m2

Đầu tư vào cty liên doanh, liên kết 387 tỷ, chiếm 20,5 tổng tài sản. Hiện cty đang đầu tư 1 công ty con Công ty TNHH MTV ICD Hoa Lư 39,5 tỷ (100% sở hữu) và 3 cty liên kết Công ty cổ phần Gạch ngói cao cấp 21 tỷ (30% sở hữu), Công ty cổ phần Đá Núi Nhỏ 333,6 tỷ (43,55 sở hữu), Công ty cổ phần gạch ngói Nhị Hiệp 32,6 tỷ (30% sở hữu)

Các khoản chi phí trả trước dài hạn 247 tỷ, chiếm 16,5 tổng tài sản, là các chi phí nhận chuyển nhượng quyền sử dụng đất tại các nhà máy gạch 51 tỷ và tại chi nhánh Bình Phước 127 tỷ, chi phí bốc dỡ đất đã trả 22 tỷ, tiền cấp quyền khai thác khoáng sản mỏ đá Tân Lập đã trả trước 29 tỷ.

Hiện nay công ty đang sở hữu

Nhà máy gạch ngói Bến Cát cơ sở Mỹ Phước diện tích 2,5 ha, Cơ sở Long Nguyên diện tích 12,5ha với công suất nhà máy đạt 200 triệu viên/năm

Mỏ đá Tân Lập: Dự án khai thác và chế biến đá xây dựng của công ty là 90ha với công suất 1,4 triệu m3 đá xây dựng/năm.

Trạm thu phí BOT: Hiện nay, đơn vị đang quản lý tuyến đường: Bình Thung - Tân Vạn; Bình Thung - Đông Tân Vườn Tràm - Nguyễn Du - Lái Thiêu và Đông Tân - 550 - Ngã 3 Cửu Long và Công ty áp dụng công nghệ thu phí không dừng VETC để quản lý thu phí với tổng chiều dài các tuyến đường đang quản lý khoảng 20km.

Cảng cạn ICD Hoa Lư: Cảng cạn Hoa Lư được quy hoạch có vị trí trong khu kinh tế cửa khẩu Hoa Lư thuộc huyện Lộc Ninh với quy mô khoảng 25ha, kết nối với Quốc lộ 13 và đường sắt tuyến TP.HCM - Lộc Ninh, có năng lực hàng hóa thông qua khoảng 150.000 - 250.000 Teu/năm.

Sắp tới, tỉnh Bình Phước sẽ tập trung đầu tư phát triển và nâng cao hiệu quả hoạt động của Khu kinh tế cửa khẩu Hoa Lư, ưu tiên phát triển hệ thống dịch vụ thương mại, chuỗi cung ứng, hành lang vận tải đa phương thức và logistics…vì Bình Phước không giáp biển, không cảng biển và cảng sông.

Kết hợp với Năng lực và kinh nghiệm của bà Phạm Kim Oanh (chủ của Giang Nam Logistic – đơn vị chiếm 70% thị phần vận chuyển container bằng đường thủy tại khu vực phía Nam đồng thời là cổ đông lớn của MVC) trong lĩnh vực lĩnh vực logistics cảng cạn ICD sẽ phát triển và mang lại nguồn thu lớn.

BĐS đầu tư nguyên giá 9.8 tỷ bao gồm:
Quyền sử dụng đất tại xã Long Nguyên, huyện Bết Cát, tỉnh Bình Dương, diện tích 3.209 m2

Quyền sử đất có tại thị trấn Mỹ Phước, huyện Bến Cát, tỉnh Bình Dương, diện tích 1.535,7 m2

Cơ cấu nguồn vốn

Theo BCTC tại ngày 30/6/2023, tỷ lệ nợ vay là 319 tỷ, chỉ chiếm 21% tổng tài sản, chủ yếu là các khoản vay tại ngân hàng để bổ sung vốn lưu động , bảo lãnh, mở L/C

Hoạt động kinh doanh

Doanh thu 260 tỷ tăng 17% so vs cùng kì năm trước được đóng góp bởi 3 mảng chính:

Bán các thành phẩm đá, gạch, … 126 tỷ, chiếm 48% tổng doanh thu, biên lợi nhuận gộp 24,6%

Kinh doanh hàng hóa 105 tỷ, chiếm 40% doanh thu, biên lợi nhuận gộp 7%

Kinh doanh đường BOT 23 tỷ, chiếm 9% doanh thu, biên lợi nhuận gộp 55%.

Cổ tức : trả đều đặn các năm từ 3 – 8%

4. Nhận xét chung

Nhìn chung, MVC là doanh nghiệp tiềm năng trong lĩnh vực khai thác, sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, bất động sản và cảng cản ICD. Giá trị tài sản của công ty lớn, lượng tiền mặt dồi dào, vay nợ ít, năng lực tài chính khỏe, cổ đông chất lượng, vốn hóa hiện tại còn nhỏ so với tài sản và quỹ đất hiện có, ngắn hạn sẽ đạt mức giá 2x.