K&#237;nh gửi anh chị: B&#225;o c&#225;o ph&#226;n t&#237;ch cổ phiếu HDB –&#160; N&#226;ng gi&#225; mục ti&#234;u theo định gi&#225; của ng&#224;nh Ng&#226;n h&#224;ng
&#183;  LNST 2025 ước t&#237;nh đạt 17.420 tỷ đồng, ho&#224;n th&#224;nh 103,6% KHKD cả năm nhờ LNST 6T25 tăng khả quan 24,3% svck, đạt 47,5% KH.
&#183;  Chi ph&#237; tr&#237;ch lập dự ph&#242;ng 2025 dự kiến tăng 64,3% svck nhằm đưa NPL tại cuối năm xuống dưới 2% v&#224; đưa LLR l&#234;n mức 68,3%.
&#183;  Ch&#250;ng t&#244;i duy tr&#236; khuyến nghị KHẢ QUAN cho HDB v&#224; điều chỉnh gi&#225; mục ti&#234;u l&#234;n mức 39.450 VND/cổ phiếu. B&#234;n cạnh KQKD v&#224; triển vọng tăng trưởng lợi nhuận khả quan, diễn biến rất t&#237;ch cực của TTCK đưa P/B to&#224;n ng&#224;nh ng&#226;n h&#224;ng l&#234;n hơn 1,7x cũng đ&#243;ng g&#243;p v&#224;o việc điều chỉnh lần n&#224;y.

Kính gửi anh chị: Báo cáo phân tích cổ phiếu HDB –  Nâng giá mục tiêu theo định giá của ngành Ngân hàng
·  LNST 2025 ước tính đạt 17.420 tỷ đồng, hoàn thành 103,6% KHKD cả năm nhờ LNST 6T25 tăng khả quan 24,3% svck, đạt 47,5% KH.
·  Chi phí trích lập dự phòng 2025 dự kiến tăng 64,3% svck nhằm đưa NPL tại cuối năm xuống dưới 2% và đưa LLR lên mức 68,3%.
·  Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho HDB và điều chỉnh giá mục tiêu lên mức 39.450 VND/cổ phiếu. Bên cạnh KQKD và triển vọng tăng trưởng lợi nhuận khả quan, diễn biến rất tích cực của TTCK đưa P/B toàn ngành ngân hàng lên hơn 1,7x cũng đóng góp vào việc điều chỉnh lần này.