Bốc thuốc gi&#225; NTC:
1. DT chưa thực hiện: 3200 tỷ
   ROS mảng cho thu&#234; BDS 50%
   Lợi &#237;ch: = 3200K*50% = 1600 tỷ
2.Sở hữu SIP
  Tỷ lệ SH: 9%
  Vốn h&#243;a SIP: 13.000 tỷ
  Gi&#225; trị : 9%*13.000 tỷ = 1.170 tỷ
  Gi&#225; gốc : 1170-91 ~ 1080 Tỷ
  Chiết khấu 20% ~ 800 tỷ
3.NTC3:
  Doanh thu ước t&#237;nh 140Usd/m2, lấy nhẹ 100 usd
  Dt thương phẩm 255ha
  Doanh thu ~ 7000 tỷ
  ROS NTC3 ~ 40%
  LNST = 2800 tỷ
  Chiết khấu 50% rủi ro chậm tiến độ cho thu&#234;( mặc d&#249; tỷ lệ lấp đầy kh&#225; l&#224; nhanh)
  Lợi &#237;ch = 2800*50% = 1400 tỷ
4. VCSH : 1200 tỷ
5 Tổng 1+2+3+4 = 5000 tỷ
  SLCP: 25tr 
  Gi&#225; trị  = 5000 tỷ / 25tr = 200K/CP
  Bonus th&#234;m 1 mớ c&#225;c khoản đầu tư v&#224;o c&#244;ng ty con v&#224; c&#244;ng ty li&#234;n kết.
C&#225;c b&#225;c cho xin &#253; kiến em định gi&#225; n&#224;y c&#243; hợp l&#253; kh&#244;ng ạ?

Bốc thuốc giá NTC:
1. DT chưa thực hiện: 3200 tỷ
   ROS mảng cho thuê BDS 50%
   Lợi ích: = 3200K*50% = 1600 tỷ
2.Sở hữu SIP
  Tỷ lệ SH: 9%
  Vốn hóa SIP: 13.000 tỷ
  Giá trị : 9%*13.000 tỷ = 1.170 tỷ
  Giá gốc : 1170-91 ~ 1080 Tỷ
  Chiết khấu 20% ~ 800 tỷ
3.NTC3:
  Doanh thu ước tính 140Usd/m2, lấy nhẹ 100 usd
  Dt thương phẩm 255ha
  Doanh thu ~ 7000 tỷ
  ROS NTC3 ~ 40%
  LNST = 2800 tỷ
  Chiết khấu 50% rủi ro chậm tiến độ cho thuê( mặc dù tỷ lệ lấp đầy khá là nhanh)
  Lợi ích = 2800*50% = 1400 tỷ
4. VCSH : 1200 tỷ
5 Tổng 1+2+3+4 = 5000 tỷ
  SLCP: 25tr 
  Giá trị  = 5000 tỷ / 25tr = 200K/CP
  Bonus thêm 1 mớ các khoản đầu tư vào công ty con và công ty liên kết.
Các bác cho xin ý kiến em định giá này có hợp lý không ạ?