✅ PVS – DOANH THU BỨT PH&#193; NHỜ TIẾN ĐỘ DỰ &#193;N TỐT

&#127919; Gi&#225; mục ti&#234;u: 38.500đ (+20%) – MUA

&#128204; Q2/2025: Tăng trưởng mạnh nhờ nền thấp &amp; tiến độ dự &#225;n trọng điểm

Doanh thu ước đạt 7.391 tỷ (+32,7% YoY), chủ yếu nhờ mảng Cơ kh&#237; &amp; X&#226;y lắp (M&amp;C) với 4.851 tỷ (+57% YoY), chiếm 66% tổng doanh thu.

Dự &#225;n Lạc Đ&#224; V&#224;ng đạt ~25–30% khối lượng; L&#244; B – &#212; M&#244;n thi c&#244;ng tốt ở c&#225;c g&#243;i EPCI #1, #2; Changhua sắp b&#224;n giao.

LNST ước đạt 299 tỷ đồng, tăng 53% YoY nhờ hiệu quả thi c&#244;ng cải thiện.

&#128204; Triển vọng 2025–2030: Đ&#224; tăng trưởng d&#224;i hạn r&#245; r&#224;ng

Kỳ vọng tốc độ tăng trưởng k&#233;p 2025–2030 đạt:
Doanh thu: +10,7%/năm
LNST-CĐM: +8,5%/năm

Động lực ch&#237;nh đến từ:
Backlog M&amp;C hấp dẫn
C&#225;c mảng phụ trợ (dịch vụ d&#224;i hạn) đồng pha với M&amp;C.

&#128204; Định gi&#225; &amp; khuyến nghị

PVS hiện tại đ&#227; phản &#225;nh phần n&#224;o kỳ vọng ngắn hạn.
Tuy nhi&#234;n với triển vọng trung – d&#224;i hạn t&#237;ch cực, ch&#250;ng t&#244;i duy tr&#236; khuyến nghị MUA.
Định gi&#225; theo DCF &amp; EV/EBITDA (tỷ trọng 50:50), gi&#225; mục ti&#234;u 38.500đ/cp, upside +20% từ v&#249;ng gi&#225; 07/07/2025.

&#128073; Cập nhật nhanh tới đ&#226;y th&#244;i ạ. Cần th&#234;m chi tiết th&#236; z&#225;lo em ha.

✅ PVS – DOANH THU BỨT PHÁ NHỜ TIẾN ĐỘ DỰ ÁN TỐT

🎯 Giá mục tiêu: 38.500đ (+20%) – MUA

📌 Q2/2025: Tăng trưởng mạnh nhờ nền thấp & tiến độ dự án trọng điểm

Doanh thu ước đạt 7.391 tỷ (+32,7% YoY), chủ yếu nhờ mảng Cơ khí & Xây lắp (M&C) với 4.851 tỷ (+57% YoY), chiếm 66% tổng doanh thu.

Dự án Lạc Đà Vàng đạt ~25–30% khối lượng; Lô B – Ô Môn thi công tốt ở các gói EPCI #1, #2; Changhua sắp bàn giao.

LNST ước đạt 299 tỷ đồng, tăng 53% YoY nhờ hiệu quả thi công cải thiện.

📌 Triển vọng 2025–2030: Đà tăng trưởng dài hạn rõ ràng

Kỳ vọng tốc độ tăng trưởng kép 2025–2030 đạt:
Doanh thu: +10,7%/năm
LNST-CĐM: +8,5%/năm

Động lực chính đến từ:
Backlog M&C hấp dẫn
Các mảng phụ trợ (dịch vụ dài hạn) đồng pha với M&C.

📌 Định giá & khuyến nghị

PVS hiện tại đã phản ánh phần nào kỳ vọng ngắn hạn.
Tuy nhiên với triển vọng trung – dài hạn tích cực, chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA.
Định giá theo DCF & EV/EBITDA (tỷ trọng 50:50), giá mục tiêu 38.500đ/cp, upside +20% từ vùng giá 07/07/2025.

👉 Cập nhật nhanh tới đây thôi ạ. Cần thêm chi tiết thì zálo em ha.