HDC HO&#192;N TẤT PH&#193;T H&#192;NH TR&#193;I PHIẾU CHUYỂN ĐỔI, THU VỀ KHOẢNG 500 TỶ ĐỒNG

Ng&#224;y 25/12/2025, CTCP Ph&#225;t triển Nh&#224; B&#224; Rịa – Vũng T&#224;u (HDC) c&#244;ng bố kết quả ph&#225;t h&#224;nh tr&#225;i phiếu chuyển đổi d&#224;nh cho cổ đ&#244;ng hiện hữu theo phương &#225;n đ&#227; được ĐHĐCĐ th&#244;ng qua v&#224;o th&#225;ng 5/2025. Đ&#225;ng ch&#250; &#253;, to&#224;n bộ lượng tr&#225;i phiếu ch&#224;o b&#225;n đ&#227; được mua hết, cho thấy mức độ quan t&#226;m t&#237;ch cực của cổ đ&#244;ng đối với kế hoạch huy động vốn của doanh nghiệp.

Theo c&#244;ng bố, HDC đ&#227; ph&#225;t h&#224;nh th&#224;nh c&#244;ng khoảng 5 triệu tr&#225;i phiếu chuyển đổi, mệnh gi&#225; 100.000 đồng/tr&#225;i phiếu, tương ứng tổng gi&#225; trị huy động khoảng 500 tỷ đồng. Tr&#225;i phiếu c&#243; m&#227; HDC425001, l&#224; loại tr&#225;i phiếu chuyển đổi th&#224;nh cổ phiếu phổ th&#244;ng, kh&#244;ng c&#243; t&#224;i sản đảm bảo v&#224; kh&#244;ng k&#232;m chứng quyền. Thời điểm dự kiến chuyển giao tr&#225;i phiếu rơi v&#224;o giai đoạn th&#225;ng 01–02/2026.

Nguồn vốn thu về từ đợt ph&#225;t h&#224;nh n&#224;y sẽ được HDC sử dụng để thanh to&#225;n c&#225;c khoản vay đến hạn hoặc trả trước hạn, qua đ&#243; g&#243;p phần giảm &#225;p lực t&#224;i ch&#237;nh v&#224; cải thiện cơ cấu nợ trong bối cảnh doanh nghiệp đang triển khai nhiều dự &#225;n bất động sản.

Về điều khoản, tr&#225;i phiếu c&#243; kỳ hạn 2 năm với l&#227;i suất cố định 10%/năm, trả l&#227;i định kỳ 6 th&#225;ng/lần. Việc chuyển đổi sang cổ phiếu l&#224; bắt buộc, với tỷ lệ chuyển đổi 1:10, tức mỗi tr&#225;i phiếu sẽ được chuyển th&#224;nh 10 cổ phiếu phổ th&#244;ng. Lộ tr&#236;nh chuyển đổi được chia l&#224;m hai đợt: 40% số tr&#225;i phiếu sẽ được chuyển đổi sau 1 năm kể từ ng&#224;y ph&#225;t h&#224;nh, phần c&#242;n lại sẽ chuyển đổi khi đ&#225;o hạn. Nếu to&#224;n bộ tr&#225;i phiếu được chuyển đổi, số lượng cổ phiếu lưu h&#224;nh của HDC c&#243; thể tăng th&#234;m tối đa khoảng 50 triệu cổ phiếu, tương đương khoảng 25% lượng cổ phiếu đang lưu h&#224;nh hiện nay, qua đ&#243; tạo ra yếu tố pha lo&#227;ng nhất định trong tương lai.

X&#233;t về cơ cấu nh&#224; đầu tư, tr&#225;i phiếu chủ yếu được ph&#226;n phối cho nh&#224; đầu tư c&#225; nh&#226;n, chiếm 98,29% tổng lượng ph&#225;t h&#224;nh, trong khi nh&#224; đầu tư tổ chức chỉ chiếm 1,71%.

Lưu &#253; rằng kế hoạch ph&#225;t h&#224;nh tr&#225;i phiếu chuyển đổi n&#224;y hiện chưa được phản &#225;nh trong B&#225;o c&#225;o Cập nhật HDC c&#244;ng bố ng&#224;y 21/03/2025. Do đ&#243;, c&#225;c đ&#225;nh gi&#225; v&#224; dự ph&#243;ng về t&#224;i ch&#237;nh, EPS v&#224; mức độ pha lo&#227;ng c&#243; thể cần được điều chỉnh trong c&#225;c b&#225;o c&#225;o cập nhật tiếp theo, khi t&#225;c động của đợt ph&#225;t h&#224;nh được đưa v&#224;o m&#244; h&#236;nh định gi&#225;.

✅ Anh/Chị nếu cần r&#224; so&#225;t danh mục hoặc muốn em đ&#225;nh gi&#225; chi tiết từng m&#227; đang nắm giữ, vui l&#242;ng nhắn ri&#234;ng để em hỗ trợ.
✅ Li&#234;n hệ Zalo/SĐT: 0978 948 996 để được tư vấn v&#224; tham gia nh&#243;m đầu tư.

HDC HOÀN TẤT PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU CHUYỂN ĐỔI, THU VỀ KHOẢNG 500 TỶ ĐỒNG

Ngày 25/12/2025, CTCP Phát triển Nhà Bà Rịa – Vũng Tàu (HDC) công bố kết quả phát hành trái phiếu chuyển đổi dành cho cổ đông hiện hữu theo phương án đã được ĐHĐCĐ thông qua vào tháng 5/2025. Đáng chú ý, toàn bộ lượng trái phiếu chào bán đã được mua hết, cho thấy mức độ quan tâm tích cực của cổ đông đối với kế hoạch huy động vốn của doanh nghiệp.

Theo công bố, HDC đã phát hành thành công khoảng 5 triệu trái phiếu chuyển đổi, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị huy động khoảng 500 tỷ đồng. Trái phiếu có mã HDC425001, là loại trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông, không có tài sản đảm bảo và không kèm chứng quyền. Thời điểm dự kiến chuyển giao trái phiếu rơi vào giai đoạn tháng 01–02/2026.

Nguồn vốn thu về từ đợt phát hành này sẽ được HDC sử dụng để thanh toán các khoản vay đến hạn hoặc trả trước hạn, qua đó góp phần giảm áp lực tài chính và cải thiện cơ cấu nợ trong bối cảnh doanh nghiệp đang triển khai nhiều dự án bất động sản.

Về điều khoản, trái phiếu có kỳ hạn 2 năm với lãi suất cố định 10%/năm, trả lãi định kỳ 6 tháng/lần. Việc chuyển đổi sang cổ phiếu là bắt buộc, với tỷ lệ chuyển đổi 1:10, tức mỗi trái phiếu sẽ được chuyển thành 10 cổ phiếu phổ thông. Lộ trình chuyển đổi được chia làm hai đợt: 40% số trái phiếu sẽ được chuyển đổi sau 1 năm kể từ ngày phát hành, phần còn lại sẽ chuyển đổi khi đáo hạn. Nếu toàn bộ trái phiếu được chuyển đổi, số lượng cổ phiếu lưu hành của HDC có thể tăng thêm tối đa khoảng 50 triệu cổ phiếu, tương đương khoảng 25% lượng cổ phiếu đang lưu hành hiện nay, qua đó tạo ra yếu tố pha loãng nhất định trong tương lai.

Xét về cơ cấu nhà đầu tư, trái phiếu chủ yếu được phân phối cho nhà đầu tư cá nhân, chiếm 98,29% tổng lượng phát hành, trong khi nhà đầu tư tổ chức chỉ chiếm 1,71%.

Lưu ý rằng kế hoạch phát hành trái phiếu chuyển đổi này hiện chưa được phản ánh trong Báo cáo Cập nhật HDC công bố ngày 21/03/2025. Do đó, các đánh giá và dự phóng về tài chính, EPS và mức độ pha loãng có thể cần được điều chỉnh trong các báo cáo cập nhật tiếp theo, khi tác động của đợt phát hành được đưa vào mô hình định giá.

✅ Anh/Chị nếu cần rà soát danh mục hoặc muốn em đánh giá chi tiết từng mã đang nắm giữ, vui lòng nhắn riêng để em hỗ trợ.
✅ Liên hệ Zalo/SĐT: 0978 948 996 để được tư vấn và tham gia nhóm đầu tư.